想要對全球金融市場進行更加整體的監(jiān)控，建立一個基于生態(tài)系統(tǒng)的漁業(yè)管理一樣的模型，第一步要做的就是搜集更多的相關數(shù)據(jù)?；魻柕ふf：“現(xiàn)在，金融系統(tǒng)中的風險控制呈現(xiàn)原子化的趨勢，如果把每個金融機構比作一個節(jié)點的話，那么可以說每個節(jié)點都是在自己管自己。但是出現(xiàn)系統(tǒng)性挫敗之后，不論是政策制定者還是受到影響的每一個人都會云里霧里，不知道該何去何從。”

想要找出前進的方向，政府和監(jiān)管層必須看到全部的數(shù)據(jù)和市場規(guī)模，一眼就分辨清楚各個金融機構和市場之間的各種聯(lián)系、資金流向和相互依存關系。聯(lián)邦儲備電信系統(tǒng)的研究非常好，所以應該在金融市場中建立金融觀測臺，像聯(lián)邦儲備電信系統(tǒng)一樣對市場動向實時監(jiān)控。而理想中的監(jiān)控網(wǎng)絡應該更大，涵蓋更全面，反應更加及時，同時更加國際化。

想要達到這個目標，就需要在全球金融體系中安裝分布廣泛的傳感器系統(tǒng)，讓許多之前避人耳目的私底下交易公之于眾。而現(xiàn)在，這方面的努力已經(jīng)逐漸變成了現(xiàn)實。比如在美國，2008年金融海嘯之后的一攬子金融改革方案已經(jīng)正式立法，要求信用違約互換之類的金融衍生品必須通過特定機制結算，而這種特定機制就是專門用來控制對家風險問題的。人們稱這些機制為中央對家結算中心（centralized counterparty clearing-houses），簡稱CCP。

在金融海嘯之前，每家銀行單獨跟自己的對家直接交易。當危機降臨，沒有哪家銀行搞得清楚自己的對家是否交易得太多，以至于資不抵債。結算中心的建立就能夠克服這種不透明交易環(huán)境的局限。結算中心居于每筆交易的中心位置，對于每一個賣家來說它都是最直接的買家，對于每一個買家來說都是最直接的賣家。如果交易中某一方倒閉，那么結算中心就會承擔倒閉一方的合約責任。

從理論上講，這種制度設計能夠起到一石數(shù)鳥的作用。首先，想要搞清楚各個金融機構之前錯綜復雜的關系非常難，但是有了這種機制，就輕松多了。因為結算中心非常清楚每筆交易中的賣家和買家?；魻柕ふf：“之前的金融合約義務就像是一張多維度的復雜的網(wǎng)絡，但是現(xiàn)在，以結算中心作為最核心的交易對家，整張網(wǎng)絡變成了一段段可控的雙邊關系?，F(xiàn)在新的結構就像是從一個中心向四周輻射。之前無限延伸的合約鏈條變成了一個相對清晰的連接結構?！彼匀绻俅纬霈F(xiàn)金融危機的話，銀行不必再擔心對家到底跟誰交易過，因為現(xiàn)在每一家銀行最主要的對家都是結算中心?；魻柕ぱa充說：“只要每一筆雙邊交易沒有問題，這種對家?guī)淼牟淮_定性實際上完全消除了。而結算中心作為交易核心，它的恢復力是毋庸置疑的?！?/p>

此外，結算中心還將交易各方之間的權利義務關系大大簡化了。比如，有第一全國銀行和第二全國銀行兩家機構，其中第一銀行在好幾筆衍生品交易中欠了第二銀行5 000萬美元。而在另外幾筆交易中，第二銀行欠了第一銀行差不多同樣數(shù)額的款項。這個時候，結算中心就可以通過一種叫作凈額結算的程序將雙方債務相互抵消。（在2008年金融海嘯發(fā)生之后，為了結算信用違約互換市場的這類三角債，人們曾經(jīng)利用類似辦法人工抵消這些合約義務，將各類合約簡化了超過75%?，F(xiàn)在這種中央結算機構的設置能夠讓這個抵消過程自動完成。）