三月，李自成宣布稱新順王，并在襄陽召集將領(lǐng)會議，商定下一步作戰(zhàn)計劃。會上，有三種意見：一是先攻河北，直取北京，這是牛金星的建議；二是東取南京，截斷糧道，圍困明朝，這是楊永裕的建議；三是先取關(guān)中，以此為根據(jù)地，建立政權(quán)，補充兵力，然后進(jìn)擊山西，再取北京，這是顧君恩的建議。經(jīng)過反復(fù)討論，認(rèn)為直取北京，萬一不勝，退無所歸。順流東下，需要船只與水師，當(dāng)時李自成農(nóng)民軍不具備這些條件；還有此時武昌為張獻(xiàn)忠占據(jù)，順流東下要與張獻(xiàn)忠相沖突，二者之間的關(guān)系一時也不好協(xié)調(diào)。所以，最后決定采納了顧君恩的主張。這就是著名的襄陽決策，又叫關(guān)中-北京戰(zhàn)略。這是一個重大決策，表達(dá)的是李自成領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)急切推翻明王朝的愿望與心理。在形勢分析中，他們看到了經(jīng)過中原大戰(zhàn)，明朝在北方已沒有能夠直接威脅李自成的軍事力量，充分利用這個機會，以關(guān)中為根據(jù)地，收取三邊，建立政權(quán)，建都西安，補充兵力，東進(jìn)山西，攻打北京，推翻明朝是可行的，機不可失。同時這一決策也避開了與張獻(xiàn)忠之間矛盾的激化。這在當(dāng)時李自成領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)看來是一個好的抉擇。但這個決策的缺陷也是明顯的。陜西是明末農(nóng)民大起義的發(fā)源地，除關(guān)中平原外，氣候寒冷，土地貧瘠，天災(zāi)不斷，而且自唐末以后，就再也不是全國的政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心，不適宜建都；同時，沒有考慮推翻明王朝后國內(nèi)將會出現(xiàn)的復(fù)雜局勢，以及如何應(yīng)對正在崛起的虎視眈眈的清王朝。襄陽會議后，李自成在軍事上作了相應(yīng)的部署，決定主力部隊北上，另派一支部隊自河南淅川龍駒寨間關(guān)進(jìn)入陜西。

五月五日，張獻(xiàn)忠率部攻克湖廣省城武昌，在武昌宣布正式建立大西政府，改省城為京城，鑄西王之寶。張獻(xiàn)忠進(jìn)駐楚王府，門前豎立兩面大旗，上面寫道：天與人歸，招賢納士。武昌九座城門也都豎起了兩面大旗，上面寫道：天下安靜，威震八方。李自成聞知此事，雖然致書表示祝賀，信中卻用的是上司對下屬的語氣，希望張獻(xiàn)忠能夠放棄尊號，歸順自己。張獻(xiàn)忠力量沒有李那么強大，只以卑辭厚禮答謝。