3．投資房產(chǎn)收益遠(yuǎn)高于證券

有句話是“城市人有房子，就像農(nóng)民有土地一樣，是最穩(wěn)妥的保值和保存方式。”還有句話是，“你如果除自住房外還有一套房可以收租，就相當(dāng)于一個(gè)科長(zhǎng)的退休工資；如果有兩套房可以收租，就相當(dāng)于一個(gè)處長(zhǎng)的退休工資。”在正常的情況下，房產(chǎn)可以用來(lái)出租，每個(gè)月穩(wěn)定的租金收入，就是自己退居二線后的另一筆退休金，以彌補(bǔ)退休后原有收入與養(yǎng)老金之間的缺口。人雖然退休了，可收入并沒(méi)有減少，依然可以保持工作時(shí)高收入的生活水準(zhǔn)，過(guò)著體面的養(yǎng)老生活，最終房產(chǎn)還可以作為一份財(cái)產(chǎn)遺留給子女。

有位同事炒股票一直炒得很好，在2000年左右的一波大行情中頗有斬獲。時(shí)至2001年已積聚資金約30萬(wàn)元。這筆錢在當(dāng)時(shí)的杭州，足可以在市區(qū)買一套120平米的住房。該同事考慮炒股票收益高，等再炒做幾年資金再翻一倍后，就可以一舉買個(gè)200多平米的別墅。但事與愿違，數(shù)年之間，股市是一波波走低，房?jī)r(jià)是一波波走高，30萬(wàn)元的股票市值縮水后只剩12萬(wàn)元，120平米的市區(qū)住宅價(jià)值已上升到150萬(wàn)元，這筆12萬(wàn)元的錢財(cái)就只能買個(gè)衛(wèi)生間了。這是判斷失誤的明顯事例。

到了2006年，股市是破天荒地出現(xiàn)了大行情，有位勇于冒險(xiǎn)者，苦于炒股的資金全部用來(lái)買了房子，手中已經(jīng)沒(méi)有了現(xiàn)錢。于是破釜沉舟，毅然而然地將所居住的房屋對(duì)外出售，自己全家則臨時(shí)租了一個(gè)小房子暫且藏身。房子在市場(chǎng)上買了100萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)一年的拼搏，到了年底這個(gè)100萬(wàn)元變成了250萬(wàn)元，重新購(gòu)買了一套更大更好的住宅外，還剩余100萬(wàn)元繼續(xù)在股市中打拼。

投資股票要看準(zhǔn)行情，而像2006-2007年的這種大行情，可能是十年八年才能等上一波；投資房產(chǎn)的行情則幾乎是隨時(shí)隨地都在緩步上升，只是有時(shí)漲得快一些，有時(shí)漲得慢一些，或穩(wěn)步休息一陣，甚或在漲得過(guò)快時(shí)又回吐一些，都是正常的。從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，投資房產(chǎn)的收益大于投資股票。

4．房產(chǎn)投資有可觀回報(bào)

房產(chǎn)投資的收益較高，以一套房齡15年的60平米的兩居室為例，價(jià)格如在42萬(wàn)元左右。簡(jiǎn)單裝修和配備生活用具的支出大約為8萬(wàn)元，總投資為50萬(wàn)元。用于出租時(shí)，目前的租金收入約為每月2000元，每年為24000元，年收益率為4。8％。將50萬(wàn)元存入銀行，一年定期利率為2。25％，則只有11250元（含儲(chǔ)蓄利息稅）。當(dāng)然，大家可以說(shuō)，儲(chǔ)蓄利率目前已經(jīng)調(diào)高了，比較2。25%的老黃歷是翻了一番，表面上來(lái)看，確實(shí)是如此，但從實(shí)際代表的購(gòu)買力來(lái)看，扣除6%～7%的物價(jià)上漲后，實(shí)際利率只是個(gè)負(fù)數(shù)。

這個(gè)計(jì)算結(jié)果只是一個(gè)理想狀態(tài)下的數(shù)字，沒(méi)有考慮租金的上漲或下跌、房屋空置及通貨膨脹因素，也沒(méi)有考慮房?jī)r(jià)的上漲或下跌。但從長(zhǎng)期看，投資房產(chǎn)的租金回報(bào)率，應(yīng)該在貸款利率和存款利率之間波動(dòng)，以目前住房貸款5。76%～6。12％的利率來(lái)看，4。8％的房產(chǎn)投資回報(bào)率也處在合理區(qū)間內(nèi)。

在養(yǎng)老計(jì)劃中引入房產(chǎn)投資是對(duì)的，房產(chǎn)投資有著收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)適當(dāng)增加房產(chǎn)投資在整個(gè)養(yǎng)老計(jì)劃中所占的比例。將投資第二套房作為一種長(zhǎng)期的保值工具，建造自己富足養(yǎng)老的依靠，依然有著很大的潛力。大家講到，投資房產(chǎn)養(yǎng)老是“進(jìn)可攻，退可守”，第二套房養(yǎng)老的核心，就在于房產(chǎn)的收益性和增值空間，房產(chǎn)除自住外，還可以用于出租出售盈利，兼具居住、投資、融資與養(yǎng)老保障四大功能于一身。我國(guó)的土地資源十分有限，選擇地段好的房產(chǎn)有相當(dāng)不錯(cuò)的升值潛力。正由于房產(chǎn)的這種特性，投房養(yǎng)老可以看作是富人退休的一道“防火墻”。很多中產(chǎn)人士在給自己準(zhǔn)備養(yǎng)老金外，都會(huì)考慮添置一套房產(chǎn)用于抵御外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

投房養(yǎng)老辦法是好，但并非大家都有條件也都有可能參與。如大家都來(lái)投資房地產(chǎn)期望賺錢養(yǎng)老，也是不現(xiàn)實(shí)的。許多人家要購(gòu)買一套住宅尚且要用盡畢生精力，終年的儉省節(jié)約，就為的是能買到一套屬于自己的住房，要想再購(gòu)買第二套或第三套住宅，談何容易。假若大家都可以購(gòu)買兩套或更多套住宅，多出的住宅將要向誰(shuí)出售或出租，都還是個(gè)問(wèn)題。這種方法只能適用于部分經(jīng)濟(jì)狀況較好的家庭。

（五）投資建房養(yǎng)老

據(jù)國(guó)家住房與建設(shè)部的統(tǒng)計(jì)資料，我國(guó)幾乎有82％之多的城市居民，都通過(guò)房改政策和購(gòu)買商品房等方式，擁有了自己的住房，還有相當(dāng)部分居民限于自身的經(jīng)濟(jì)狀況及決策失誤等，尚未買到屬于自己的房子。在目前的高房?jī)r(jià)下，一套平平常常的住房，價(jià)值往往達(dá)到五六十萬(wàn)或更多。為此，居民不只要投資買養(yǎng)老房，或買房取得投資收益來(lái)養(yǎng)老，如在養(yǎng)老房的建造方面做些投資，效果可能更好。

今天，居民個(gè)人手中有巨額資金需要尋找投資出路，但這些巨量資金到何處去就是個(gè)大問(wèn)題，目前的投資途徑幾乎只有房產(chǎn)和證券。儲(chǔ)蓄存款、購(gòu)買國(guó)債的收益過(guò)低，投資股票的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，投資實(shí)業(yè)同樣要冒相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，還需要有相當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)能力和管理技巧，為一般居民所不具備。再者大家也不可能都去當(dāng)老板，真是這樣，大家都只能當(dāng)個(gè)小老板，不會(huì)出現(xiàn)大老板，再者，留下的“馬崽”又讓誰(shuí)來(lái)干呢？