7月20日，蔣介石與周恩來(lái)三人同一天下山，偕宋美齡去了南京。

汪精衛(wèi)留在廬山主持了第二期談話會(huì)。

在第二期談話會(huì)開(kāi)幕前一天7月27日晚，汪精衛(wèi)邀請(qǐng)與會(huì)來(lái)賓聚餐，胡適等人當(dāng)時(shí)還在廬山，應(yīng)邀參加。席間，對(duì)時(shí)局問(wèn)題高談闊論。胡適談到7月6日北平市長(zhǎng)秦德純?cè)谥泻５囊患也宛^為他餞行，陳豹隱、羅隆基等人作陪。羅隆基歐美做派，直筒子脾氣，他旗幟鮮明地嚷道，他主張華北特殊化，以避戰(zhàn)爭(zhēng)。他說(shuō)日本既要求國(guó)民黨撤出華北，何妨就讓我們各黨各派干一下。胡適說(shuō)自己當(dāng)即表示“努生，你這句話說(shuō)錯(cuò)了，我不是國(guó)民黨員，也不贊成黨治?？墒墙裉飕F(xiàn)行的政制，國(guó)民黨撤出華北，就是中國(guó)的主權(quán)撤出華北。還有日本要求國(guó)民黨撤出華北，就是國(guó)民黨反日，國(guó)民黨因反日而撤退，以后各黨各派，除非你是漢奸，國(guó)民黨撤退了，你怎么站得住。”胡適說(shuō)這番話自然是在表示他對(duì)國(guó)民黨的反日是有所認(rèn)識(shí)理解了。并且講到他7月8日到天津時(shí)，宛平已不通車。北平到南京的火車，在豐臺(tái)站有日本的便衣隊(duì)。他們參加廬山談話會(huì)的幾位，都是繞道天津。天津的租界旅館，人滿為患，他和一個(gè)記者擠在一家旅館的賬房間，第二天才得以南下。戰(zhàn)亂，何等可怕的戰(zhàn)亂。接著，汪精衛(wèi)在胡適等人的要求下，宣讀1935年5月至7月9日幾次軍事諒解文件，即所謂《何梅協(xié)定》的前后文件。

這天晚上宴請(qǐng)，主要以上海方面的客人為主，頗具海派風(fēng)情。有的一見(jiàn)面就討論“何梅協(xié)定”，仿佛南京政府決不會(huì)抗戰(zhàn)似的。有的一見(jiàn)面，就恭喜“國(guó)民大會(huì)”代表當(dāng)選。此時(shí)聽(tīng)胡適的憂郁，似乎更有幸戰(zhàn)爭(zhēng)離南方好遠(yuǎn)。有一位到處找人研究“何梅協(xié)定”的先生，突然舉起酒杯，向大家宣布“國(guó)軍收復(fù)豐臺(tái)”，大聲慶祝勝利，人人興致勃勃，好像戰(zhàn)爭(zhēng)從此縮了回去。東四省不要了？日軍放下屠刀了？！當(dāng)晚牯嶺街，到處一片鞭炮聲。胡適等于7月28日晨下山。

第二期談話會(huì)于7月28日上午9時(shí)在廬山圖書館開(kāi)幕。人數(shù)比第一期縮少近四分之三，僅四十余人，仍由汪精衛(wèi)致詞。汪精衛(wèi)的這次講話與7月16日講話大有不同，將多年的妥協(xié)說(shuō)成是為和平的忍耐，將人們對(duì)親日派的批評(píng)，說(shuō)成是挑撥離間。將全民抗戰(zhàn)，預(yù)測(cè)為永劫不復(fù)的深淵。汪精衛(wèi)說(shuō)：“自從九?一八以來(lái)，我們政府及人民，受不能受的痛苦，忍不能忍的屈辱。所祈求的，只是欲得一些和平的時(shí)間，以完成建設(shè)現(xiàn)代國(guó)家的工作，不但是中國(guó)本身的需要，并且是國(guó)際共同希望。我們相信這工作的完成，于日本正是有益無(wú)損的。因?yàn)楣泊婀矘s，是人類之共同利益，我們因此之故，數(shù)年以來(lái)，不惜以最大之忍耐，期待中日兩國(guó)，有真誠(chéng)攜手之一日。然至于今日，實(shí)已瀕于最后關(guān)頭了。過(guò)此一步，國(guó)家民族的命運(yùn)，便將處于永劫不復(fù)的深淵。所以我們不能不以一致決心，殉此最后關(guān)頭。”最后，汪精衛(wèi)說(shuō)“當(dāng)此最后關(guān)頭，我們是弱國(guó)國(guó)民，我們百無(wú)所恃，唯持這一點(diǎn)以身殉國(guó)之精誠(chéng)，以之自勉，要知我們?nèi)绻麄€(gè)個(gè)都愿以身殉國(guó)，則是最后的勝利，必在我們。因?yàn)榍致哉咧掠谇致?，無(wú)非想占領(lǐng)我們的土地，奴隸我們的人們，使人民為之服役，土地供其利用。如果侵略的結(jié)果，所得的只是滿地尸首，一片瓦礫，那么侵略有何用處。人人如此，處處如此，侵略者便終于不能不回頭了。”

上午跟隨發(fā)言的有任啟珊、吳康、許仕廉、王蕓生、章益、吳南軒、洪深等。下午3時(shí)至4時(shí)，分經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、教育各組談話。

7月29日上午9時(shí)，第二期談話會(huì)繼續(xù)開(kāi)大會(huì)。陳立夫、張群、曾仲鳴續(xù)到。張群向大會(huì)報(bào)告北方時(shí)局。上午11點(diǎn)50分談話會(huì)結(jié)束，在圖書館舉行宴會(huì)。并于會(huì)議名義，發(fā)電宋哲元及二十九軍全體將士：“同仁等不敏，竭心力以從諸公之后，中國(guó)每一塊土地，皆滿布每一個(gè)國(guó)民之血跡，寧使人地都成灰燼，決不任敵人從容踐踏而過(guò)?！?/p>