ESG投資

目 錄
中國ESG 研究院文庫總序
前言
第1 章 ESG 投資概論
1.1 ESG 投資的內(nèi)涵 001
1.2 ESG 投資的作用 003
1.3 ESG 投資的發(fā)展歷程 006
1.3.1 ESG 投資的歷史沿革 006
1.3.2 全球ESG 投資趨勢 010
1.4 ESG 投資實踐 014
1.4.1 海外市場機構(gòu)投資者的ESG 投資實踐 014
1.4.2 國內(nèi)市場機構(gòu)投資者的ESG 投資實踐 019
第2 章 ESG 投資的一般理論
2.1 ESG 對經(jīng)典投資理論的拓展 021
2.1.1 ESG 對投資組合理論的拓展 022
2.1.2 ESG 對資本資產(chǎn)定價理論的拓展 023
2.1.3 ESG 對套利定價理論的拓展 024
2.1.4 ESG 對多因子模型理論的拓展 026
2.2 投資動機 027
2.2.1 社會責(zé)任動機 027
2.2.2 可持續(xù)發(fā)展動機 028
2.2.3 規(guī)避風(fēng)險動機 029
2.2.4 經(jīng)濟利益動機 031
第3 章 ESG 投資政策與原則
3.1 全球ESG 投資政策整體現(xiàn)狀和趨勢 034
3.1.1 全球ESG 投資政策整體現(xiàn)狀 034
3.1.2 全球ESG 投資政策基本趨勢 037
3.2 國際ESG 投資政策動態(tài) 038
3.2.1 歐盟ESG 投資政策基本趨勢 038
3.2.2 美國ESG 投資政策基本趨勢 045
3.3 中國ESG 投資政策的發(fā)展和不足 052
3.3.1 中國ESG 投資政策的發(fā)展 052
3.3.2 中國ESG 投資政策的不足 057
第4 章 ESG 投資流程
4.1 界定投資的目的 058
4.2 ESG 信息的獲取與解讀 059
4.2.1 企業(yè)ESG 信息披露 059
4.2.2 國內(nèi)外ESG 評級機構(gòu) 063
4.3 ESG 投資標(biāo)的選擇 075
4.3.1 投資產(chǎn)品維度 076
4.3.2 明確ESG 投資策略 078
4.3.3 定量分析ESG 投資組合 079
4.4 ESG 投資管理 081
4.4.1 相關(guān)步驟 081
4.4.2 主要方法 082
4.4.3 重點環(huán)節(jié) 083
第5 章 ESG 投資策略
5.1 ESG 投資策略的種類 087
5.1.1 負(fù)面篩選 089
5.1.2 正面篩選 090
5.1.3 標(biāo)準(zhǔn)篩選 091
5.1.4 可持續(xù)主題投資 092
5.1.5 ESG 整合 094
5.1.6 影響力投資 096
5.1.7 企業(yè)參與和股東行動 100
5.2 ESG 投資策略的演變 101
5.2.1 從道德倫理到商業(yè)邏輯 101
5.2.2 從排除式投資到積極投資 102
5.2.3 從單一策略到組合策略 106
5.3 ESG 投資策略的實踐——以毅達(dá)資本為例 108
第6 章 債券類ESG 投資產(chǎn)品
6.1 ESG 債券概述 112
6.1.1 發(fā)行現(xiàn)狀 114
6.1.2 ESG 債券的意義 116
6.2 綠色債券 117
6.2.1 綠色債券分類 118
6.2.2 發(fā)行與交易情況 122
6.3 社會責(zé)任債券 128
6.4 可持續(xù)發(fā)展債券 129
6.5 可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券 130
6.6 轉(zhuǎn)型債券 133
第7 章 基金類ESG 投資產(chǎn)品
7.1 ESG 基金概述 135
7.1.1 發(fā)行現(xiàn)狀 139
7.1.2 ESG 基金的意義 141
7.2 基于投資類型的ESG 基金分類 142
7.2.1 債券型ESG 基金 142
7.2.2 股票型ESG 基金 145
7.2.3 混合型ESG 基金 147
7.3 基于管理模式的ESG 基金分類 149
7.3.1 主動型ESG 基金 149
7.3.2 被動型ESG 基金 151
7.3.3 增強型ESG 指數(shù)基金 154
7.4 基于投資策略的ESG 基金分類 155
7.4.1 純ESG 基金 156
7.4.2 泛ESG 基金 158
第8 章 其他ESG 投資產(chǎn)品
8.1 ESG 衍生品 160
8.1.1 ESG 指數(shù)衍生品 160
8.1.2 ESG 信貸衍生品 163
8.1.3 ESG 利率衍生品 163
8.1.4 可持續(xù)性掛鉤衍生品 165
8.2 ESG 保險 167
8.3 ESG REITs 172
8.4 綠色貸款 175
8.5 ESG 理財產(chǎn)品 178
8.6 ESG 投資產(chǎn)品未來展望 179
第9 章 ESG 投資結(jié)果
9.1 我國ESG 市場投資收益 181
9.1.1 ESG 投資的市場規(guī)模 181
9.1.2 ESG 投資的收益表現(xiàn) 188
9.2 基于理論的ESG 投資收益分析 193
9.2.1 ESG 投資產(chǎn)生正收益的原因 193
9.2.2 ESG 投資產(chǎn)生負(fù)收益的原因 198
9.3 ESG 投資的社會影響 200
9.3.1 改善公司治理，促進公司合規(guī) 200
9.3.2 營造良好環(huán)境，促進市場發(fā)展 201
9.3.3 減少能源消耗，促進循環(huán)經(jīng)濟 201
9.3.4 助力鄉(xiāng)村振興，帶動社會貢獻(xiàn) 202
9.3.5 推進生態(tài)文明建設(shè)，助力雙碳目標(biāo)實現(xiàn) 202
第10 章 中國ESG 投資現(xiàn)狀及展望
10.1 中國ESG 投資發(fā)展挑戰(zhàn) 204
10.1.1 政府及監(jiān)管層面 205
10.1.2 企業(yè)層面 207
10.1.3 中介機構(gòu)層面 208
10.1.4 產(chǎn)品發(fā)行方層面 210
10.1.5 投資者層面 211
10.2 中國ESG 投資發(fā)展建議 213
10.2.1 政府及監(jiān)管層面 213
10.2.2 企業(yè)層面 214
10.2.3 中介機構(gòu)層面 215
10.2.4 產(chǎn)品發(fā)行方層面 217
10.2.5 投資者層面 219
10.3 中國ESG 投資發(fā)展未來展望 220
參考文獻(xiàn) 222