基于社會網(wǎng)絡(luò)的異質(zhì)性預(yù)期與資產(chǎn)價格研究

　　資本市場是一個非線性互動的復(fù)雜系統(tǒng)，交易者的決策取決于其對未來經(jīng)濟的預(yù)期，異質(zhì)性預(yù)期的形成取決于他們所獲取的信息集。諸多研究表明社會網(wǎng)絡(luò)是市場行為人獲取信息的重要途徑，本書將基于資本市場交易者的社會網(wǎng)絡(luò)探究異質(zhì)性預(yù)期的轉(zhuǎn)換與資產(chǎn)價格的動態(tài)演化機制。通過對資本市場復(fù)雜系統(tǒng)的研究，本書理論分析了股票價格的動態(tài)演化過程，并有效解釋了價格泡沫的產(chǎn)生與破滅過程。應(yīng)用帶噪音的理性預(yù)期均衡模型分析隨機信息交流對資產(chǎn)價格的影響，并基于異質(zhì)性行為人模型（HAM）刻畫了我國資本市場的投資者異質(zhì)性預(yù)期的演化動態(tài)。

　　王麗佳，女，經(jīng)濟學(xué)博士，天津財經(jīng)大學(xué)金融系講師。主要研究領(lǐng)域包括社會與經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)、資產(chǎn)定價、保險精算學(xué)等。作為主要成員參加國家自然科學(xué)基金項目及教育部等多項課題研究，致力于網(wǎng)絡(luò)科學(xué)與金融保險領(lǐng)域的相關(guān)研究，并在國內(nèi)外SSCI、CSSCI等核心期刊發(fā)表多篇學(xué)術(shù)論文。