項目融資：金融工具和風險管理

目錄
1 LASMO是如何乘風破浪并一敗涂地的
引言
項目是什么？
宏觀環(huán)境
項目發(fā)展的歷史
投資者狀況
出人意料的結局
吸取的教訓
2 與所有利益相關者保持良好關系
引言
利益相關者的不斷興起
誰是利益相關者？它們的利害關系是什么？利害關系與索償權相同嗎？
赤道原則
銀行和其他企業(yè)關系是如何演變的
什么會造就銀行與其客戶的良好利益相關者關系？
什么會造就銀行與其他銀行的良好利益相關者關系？
何時引進外部顧問及業(yè)務約定書的用途
外部顧問的選擇
業(yè)務約定書
3貸款人一般而言是如何評估信用風險的
引言
利益相關者的利益
從定期貸款發(fā)放人角度出發(fā)的信用分析
信貸決策中的一般考慮
財務比率
商業(yè)債務評級
全球銀行監(jiān)管的變化對項目融資的影響
4項目融資中的信用評估
引言
項目貸款的信用風險
風險分類體系的目的
風險分類的標準
風險分類標準網格的描述
5貸款人可能承擔的風險
引言
國家風險
主權風險
政治風險
外匯風險
通貨膨脹風險
利率風險63
評估
許可證和執(zhí)照的可獲得性
運營業(yè)績風險
產品價格
原料和能源的價格
原料合同的可執(zhí)行性
再融資風險
不可抗力風險
法律風險
6與發(fā)起人保持良好關系
引言
了解發(fā)起人
交易是關于什么的？（目的）
額外支持或擔保品
借款主體
項目背景
組建銀團和項目參與
7股權資本和債務的類型
引言
股權
優(yōu)先級債務
優(yōu)先級貸款人的關注點
債權人間協(xié)議
8權益與債務的來源
引言
多邊開發(fā)機構
國際金融公司
政府出口融資和國家利益貸款人
東道國政府
商業(yè)銀行
機構貸款人
貨幣市場基金
商業(yè)金融公司
租賃公司
私募股權提供人
外部管理層收購基金、內部管理層收購基金，以及外部和內部管理層聯(lián)合收購基金
債券市場
富有的個人投資者
包括點對點貸款人在內的當地利益相關者
產品或原料的供應商
新的產品購買者或服務用戶
承包商
貿易債權人
設備供應商融資
發(fā)起人的貸款和預付
項目抵押債券和貸款債務池
私營保險公司提供的保險
伊斯蘭金融
案例研究：達納天然氣公司
選擇融資來源時的一般準則
9項目融資中使用的金融工具的類型
引言
商業(yè)銀行貸款
供應商融資和全資擁有的金融公司
出口信貸融資
出口信貸機構支持的買方信貸
國家和國際開發(fā)銀行的貸款
共同融資和補充融資
銀團信貸便利
生產支付貸款和預付款
短期融資工具
債券融資
中期票據
資產支持證券
租賃
優(yōu)先股
業(yè)主有限合伙企業(yè)
研究和開發(fā)有限合伙企業(yè)
通過存托憑證進行股權融資
伊斯蘭貸款
信用增級
10商業(yè)票據和備用信貸便利
引言
商業(yè)票據融資的優(yōu)勢
使用商業(yè)票據融資時應注意的問題
商業(yè)票據的期限特征
選擇商業(yè)票據代理人
非美國發(fā)行人的政府審批
非美國發(fā)行人的司法管轄
商業(yè)票據的評級
信貸支持便利
信用增級安排
資產支持商業(yè)票據
11定期貸款和私募
引言
商業(yè)銀行貸款
定期銀行貸款
循環(huán)銀行貸款
永久融資和迷你永久融資
私募
投資者的投資標準
代理人或顧問的使用
典型定期貸款或債務私募協(xié)議的描述
貸款協(xié)議的條款
12擔保
引言
擔保人
擔保的覆蓋范圍
擔保的類型
13租賃的一般原則和租賃的類型
引言
什么是租賃？
不同形式的租賃
不同類型的出租人有條件銷售租賃或非稅收導向型租賃
真實租賃或作為一攬子銷售融資的一部分的租賃
TRAC租賃
伊斯蘭租賃
合成租賃
新會計準則將如何影響租賃
14國際租賃
引言
跨國租賃或跨境租賃
雙重所有權租賃
不同國家背景下的租賃舉例
一些不同租賃方法的例子
15風險管理概觀
引言
風險的類型
傳統(tǒng)保單
貿易信用保險
經濟擔保
結構性融資
衍生工具
另類風險轉移
16利用上市衍生工具控制風險
引言
期貨合約
交易所交易期權
17通過風險共擔型衍生工具控制風險：互換
引言
普通利率互換
應用
互換利率的計算
互換的估值
非普通利率互換
貨幣互換
交叉貨幣利率互換
大宗商品互換
18利用量身定制的衍生工具和協(xié)議控制風險
引言
異型期權
利率協(xié)議
以控制風險為目的的衍生工具型協(xié)議
信用違約互換
19 ESG對項目融資的影響
引言
環(huán)境問題案例
社會問題案例
公司治理問題案例
我們可以得出什么一般結論？
20天狼星公司：一顆隕落的明星
引言
項目是什么？
宏觀環(huán)境
鉀基化肥（鉀肥）
項目的開發(fā)和設計
為雜鹵石開發(fā)新市場
財務結構
融資決策
階段變?yōu)榈诙A段
怎么一切都這么糟糕！
吸取的教訓
后記