股票價(jià)值投資實(shí)戰(zhàn)策略

目 錄
章 價(jià)值投資基礎(chǔ)
節(jié) 價(jià)值投資理論概述 / 001
1.價(jià)值投資的概念 / 001
2.價(jià)值投資的本質(zhì) / 002
3.股市中的價(jià)值規(guī)律 / 003
4.價(jià)值投資的安全邊際 / 005
5.“市場(chǎng)先生”原則 / 006
6.復(fù)利的時(shí)間價(jià)值 / 007
7.企業(yè)“護(hù)城河”理論 / 009
第二節(jié) 股票價(jià)值基礎(chǔ)知識(shí) / 011
1.股票面值 / 011
2.股票發(fā)行價(jià) / 012
3.賬面價(jià)格 / 013
4.市場(chǎng)價(jià)格 / 013
5.內(nèi)在價(jià)值 / 014
6.股票價(jià)值 / 015
7.股票的清算價(jià)格 / 015
第三節(jié) 股票價(jià)格與價(jià)值的關(guān)系 / 016
1.股價(jià)的組成 / 016
2.股票價(jià)格與公司價(jià)值的關(guān)系 / 017
3.股票價(jià)格與價(jià)值的鐘擺理論 / 019
第四節(jié) 影響股票價(jià)值投資的因素 / 021
1.公司的盈利能力 / 022
2.資產(chǎn)價(jià)值 / 023
3.分紅派息比例 / 023
4.市盈率 / 024
5.安全邊際 / 025
第五節(jié) 選擇價(jià)值投資的重要性 / 026
1.投機(jī)交易讓穩(wěn)定盈利困難重重 / 026
2.價(jià)值投資能長(zhǎng)期持續(xù)帶來(lái)收益 / 028
第二章 基本面價(jià)值分析
節(jié) 基本面分析概述 / 031
1.基本面分析的含義 / 031
2.基本面分析的重要性 / 032
3.基本面分析的兩個(gè)方面和4項(xiàng)重要內(nèi)容 / 032
第二節(jié) 政治環(huán)境分析 / 035
1.國(guó)內(nèi)政治環(huán)境對(duì)股市的影響 / 036
2.國(guó)際政治環(huán)境對(duì)股市的影響 / 036
第三節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 / 038
1.分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)基本指標(biāo)對(duì)股市的影響 / 039
2.宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)股市的影響 / 048
第四節(jié) 行業(yè)分析 / 054
1.行業(yè)分析的內(nèi)容及信息收集原則 / 054
2.行業(yè)分析的方法 / 055
3.行業(yè)景氣指數(shù) / 057
4.行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu) / 058
5.行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析 / 060
6.行業(yè)生命周期 / 061
7.行業(yè)分析對(duì)股票交易的重要性 / 062
第五節(jié) 公司分析 / 063
1.公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 / 063
2.公司所在行業(yè)分析 / 067
3.公司產(chǎn)品和市場(chǎng)分析 / 067
4.產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析 / 070
5.公司經(jīng)營(yíng)和管理能力分析 / 073
6.公司實(shí)地考察 / 074
7.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析 / 075
第三章 財(cái)報(bào)中的價(jià)值分析
節(jié) 利潤(rùn)表的價(jià)值分析 / 077
1.利潤(rùn)表的概念 / 077
2.利潤(rùn)表的作用 / 078
3.利潤(rùn)表的局限性 / 079
4.利潤(rùn)表的編制 / 080
5.利潤(rùn)表實(shí)戰(zhàn)分析 / 081
6.利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析 / 083
第二節(jié) 現(xiàn)金流量表的價(jià)值分析 / 084
1.現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金的含義 / 084
2.現(xiàn)金流量表的作用 / 085
3.現(xiàn)金流量表的意義 / 086
4.現(xiàn)金流量表的分析方法 / 087
5.現(xiàn)金流量表實(shí)戰(zhàn)分析 / 089
第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的價(jià)值分析 / 090
1.資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 / 091
2.資產(chǎn)負(fù)債表的目的 / 092
3.資產(chǎn)負(fù)債表的作用 / 093
4.資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)戰(zhàn)分析 / 096
第四章 如何選擇優(yōu)秀的股票
節(jié) 選擇具備成長(zhǎng)價(jià)值的行業(yè) / 099
第二節(jié) 選擇具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司 / 101
第三節(jié) 選擇管理層優(yōu)秀的公司 / 104
第四節(jié) 選擇經(jīng)營(yíng)邏輯清晰的公司 / 107
第五章 利用價(jià)值分析挖掘翻倍牛股
節(jié) 價(jià)值分析的步驟 / 109
1.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析 / 109
2.行業(yè)分析 / 110
3.構(gòu)建潛在投資清單 / 110
4.評(píng)估內(nèi)在價(jià)值 / 111
5.價(jià)格相對(duì)于價(jià)值的感知 / 111
6.內(nèi)在價(jià)值與價(jià)格的安全邊際分析 / 112
7.構(gòu)建投資組合 / 112
8.動(dòng)態(tài)評(píng)估潛在風(fēng)險(xiǎn) / 112
第二節(jié) 價(jià)值投資的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī) / 113
1.價(jià)值投資的買(mǎi)入時(shí)機(jī) / 113
2.價(jià)值投資的賣(mài)出時(shí)機(jī) / 115
第三節(jié) 價(jià)值投資實(shí)戰(zhàn)案例分享 / 117
第六章 行業(yè)價(jià)值投資專題研究
節(jié) 白酒行業(yè)專題研究 / 121
1.白酒行業(yè)發(fā)展歷程 / 121
2.白酒行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 / 122
3.白酒行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) / 124
第二節(jié) 醫(yī)藥行業(yè)專題研究 / 125
1.生物醫(yī)藥板塊 / 126
2.化學(xué)制劑板塊 / 126
3.中藥板塊 / 126
4.醫(yī)療器械板塊 / 127
5.醫(yī)療服務(wù)板塊 / 127
6.商業(yè)服務(wù)板塊 / 128
第三節(jié) 新能源車(chē)行業(yè)專題研究 / 128
1.新能源車(chē)發(fā)展歷程 / 128
2.消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)新能源車(chē)的制約因素 / 130
3.新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速 / 131
4.配套升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)得到快速發(fā)展 / 132
第七章 價(jià)值投資的風(fēng)險(xiǎn)研究
節(jié) 價(jià)值投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 / 135
1.宏觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 / 136
2.政策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 / 137
3.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 / 138
4.公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 / 139
5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 / 140
6.潛在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 / 141
第二節(jié) 價(jià)值投資的風(fēng)險(xiǎn)回避 / 142
1.選擇熟悉的股票進(jìn)行投資 / 142
2.做中長(zhǎng)線價(jià)值投資 / 143
3.適當(dāng)分散投資 / 143
4.購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股 / 143
5.耐心等待好的買(mǎi)入時(shí)機(jī) / 144
6.遇風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)退出 / 144
7.切勿滿倉(cāng)操作 / 145
8.選擇特別優(yōu)先股 / 145
9.正確運(yùn)用安全邊際 / 145
10.隨市場(chǎng)環(huán)境的變化而變化 / 146
第三節(jié) 遠(yuǎn)離價(jià)值投資陷阱 / 146
1.周期性陷阱 / 146
2.忽略行業(yè)分析陷阱 / 147
3.看長(zhǎng)做短陷阱 / 148
4.市場(chǎng)供需陷阱 / 149
5.估值陷阱 / 149
6.成長(zhǎng)陷阱 / 150
第四節(jié) 價(jià)值投資的誤區(qū) / 150
1.認(rèn)為價(jià)值投資很容易 / 151
2.認(rèn)為股票價(jià)值判斷對(duì)了就一定能賺錢(qián) / 151
3.認(rèn)為價(jià)值投資就一定安全 / 151
4.認(rèn)為價(jià)值投資就可以滿倉(cāng)操作 / 152
5.認(rèn)為所有人都適合價(jià)值投資 / 152
6.認(rèn)為價(jià)值投資就是長(zhǎng)期持有 / 152
7.認(rèn)為買(mǎi)入優(yōu)秀的公司就等同于價(jià)值投資 / 153
第八章 價(jià)值投資策略研究
節(jié) 集中投資策略 / 154
1.集中投資股票的類型 / 155
2.集中投資的兩大優(yōu)勢(shì) / 157
第二節(jié) 長(zhǎng)期持有策略 / 158
1.長(zhǎng)期持有需要清楚的問(wèn)題 / 159
2.能長(zhǎng)期持有的上市公司特征 / 162
3.不能繼續(xù)長(zhǎng)線持有的情況 / 163
第三節(jié) 組合投資策略 / 164
1.建立組合投資的策略步驟 / 165
2.組合投資的類型 / 166
3.組合投資策略對(duì)投資者的要求 / 167
第九章 價(jià)值周期法則
節(jié) 價(jià)值周期概述 / 169
1.價(jià)值周期概念 / 169
2.周期規(guī)律 / 170
3.周期類型 / 171
4.周期階段 / 172
第二節(jié) 經(jīng)濟(jì)周期價(jià)值分析 / 174
1.經(jīng)濟(jì)周期概述 / 174
2.經(jīng)濟(jì)周期的4個(gè)階段 / 175
第三節(jié) 市場(chǎng)周期價(jià)值分析 / 177
1.積累期階段 / 177
2.上升期階段 / 178
3.賣(mài)出期階段 / 178
4.下降期階段 / 179
第四節(jié) 價(jià)值周期布局策略 / 180
1.周期定位 / 180
2.資產(chǎn)選擇 / 180
3.策略選擇 / 181
4.技能和運(yùn)氣 / 181
第十章 價(jià)值投資者的素質(zhì)要求
節(jié) 價(jià)值投資者的個(gè)人素養(yǎng) / 182
1.堅(jiān)持全面仔細(xì)的分析 / 182
2.堅(jiān)持獨(dú)立思考與判斷 / 182
3.投資要有足夠的耐心 / 183
4.保持自信和激情 / 183
5.保持理性和冷靜 / 184
6.養(yǎng)成閱讀的好習(xí)慣 / 184
7.養(yǎng)成反思失敗的習(xí)慣 / 185
第二節(jié) 價(jià)值投資需要規(guī)避的心理特征 / 186
1.克服貪婪和恐懼 / 186
2.克服急躁與慌亂 / 188
3.要有信心和耐心 / 189
4.避免盲目樂(lè)觀和悲觀 / 191
后 記 / 193