市值管理：融資規(guī)劃與上市管理

第1章　市值管理：管理好市值才能有高效益 001
1.1　一切從了解市值管理開(kāi)始 002
1.1.1　思考：市值管理究竟是什么 002
1.1.2　市值管理背后的溢價(jià)機(jī)制 005
1.1.3　中信證券：豐富的市值管理經(jīng)驗(yàn) 007
1.2　為什么市值管理如此重要 009
1.2.1　持續(xù)提升企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值 010
1.2.2　實(shí)現(xiàn)盈利能力大爆發(fā) 012
第2章　企業(yè)估值分析：弄清楚企業(yè)到底值多少錢(qián) 015
2.1　為企業(yè)估值的重要性 016
2.1.1　市值管理離不開(kāi)估值 016
2.1.2　估值反映企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值 018
2.2　如何為企業(yè)估值 020
2.2.1　相對(duì)估值法：做縱向與橫向?qū)Ρ?021
2.2.2　估值法：善用資本化定價(jià)方式 023
第3章　風(fēng)險(xiǎn)控制與管理：莫讓風(fēng)險(xiǎn)影響市值 026
3.1　系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源與應(yīng)對(duì)措施 027
3.1.1　思考：企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)從何而來(lái) 027
3.1.2　應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的4大措施 030
3.2　外部風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及處理辦法 033
3.2.1　經(jīng)濟(jì)政策變化預(yù)測(cè) 033
3.2.2　行業(yè)趨勢(shì)分析 034
3.2.3　上市地點(diǎn)選擇 037
第4章　融資方案設(shè)計(jì)：提升市值需要融資 040
4.1　做好融資前的準(zhǔn)備工作 041
4.1.1　制定分階段融資方案 041
4.1.2　組建一個(gè)優(yōu)秀的融資團(tuán)隊(duì) 044
4.2　商業(yè)計(jì)劃書(shū)撰寫(xiě)指南 046
4.2.1　產(chǎn)品介紹：描述產(chǎn)品定位及痛點(diǎn) 046
4.2.2　商業(yè)模式分析：盈利前景要廣闊 048
4.2.3　競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析：展現(xiàn)自身價(jià)值 049
4.2.4　團(tuán)隊(duì)介紹：投資者喜歡黃金團(tuán)隊(duì) 051
4.3　投資者關(guān)心的3種數(shù)據(jù) 052
4.3.1　運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)：用戶、銷(xiāo)售相關(guān)數(shù)據(jù) 053
4.3.2　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：現(xiàn)金流、成本、收支等 056
4.3.3　融資數(shù)據(jù)：設(shè)計(jì)完善的融資規(guī)劃 059
第5章　企業(yè)戰(zhàn)略升值：建立高速發(fā)展新視角 061
5.1　根據(jù)發(fā)展規(guī)劃自檢企業(yè)戰(zhàn)略 062
5.1.1　將企業(yè)戰(zhàn)略完整地描述出來(lái) 062
5.1.2　自檢企業(yè)戰(zhàn)略的4個(gè)維度 064
5.2　打造更有價(jià)值的企業(yè)戰(zhàn)略 066
5.2.1　定位：讓企業(yè)戰(zhàn)略與眾不同 067
5.2.2　多元化目標(biāo)：指導(dǎo)企業(yè)向前發(fā)展 069
第6章　資本運(yùn)作機(jī)制：以?xún)?yōu)化資本架構(gòu)為重點(diǎn) 072
6.1　投資者架構(gòu)：了解核心投資者 073
6.1.1　和企業(yè)聯(lián)系緊密的戰(zhàn)略投資者 073
6.1.2　專(zhuān)注于回報(bào)的財(cái)務(wù)投資者 075
6.2　股東架構(gòu)：合理安排控制人 077
6.2.1　資本架構(gòu)：股東財(cái)富化 077
6.2.2　借助股權(quán)生命線識(shí)別大股東 079
6.2.3　誰(shuí)應(yīng)該成為實(shí)際控制人 082
6.2.4　在內(nèi)部設(shè)置管理層股東 085
第7章　組織體系建設(shè)：市值管理需要保障 087
7.1　組織架構(gòu) 088
7.1.1　組織架構(gòu)的內(nèi)容與分類(lèi) 088
7.1.2　如何搭建組織架構(gòu) 092
7.1.3　必不可少的審計(jì)機(jī)構(gòu) 094
7.2　核心高層組織：董事會(huì) 096
7.2.1　直接參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的執(zhí)行董事 097
7.2.2　起監(jiān)督和平衡作用的非執(zhí)行董事 097
7.2.3　獨(dú)立且專(zhuān)業(yè)的獨(dú)立非執(zhí)行董事 099
第8章　股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：打造企業(yè)利益共同體 103
8.1　影響股權(quán)激勵(lì)的兩大因素 104
8.1.1　IPO：市值增長(zhǎng)與股權(quán)收益變化 104
8.1.2　所處市場(chǎng)：A股市場(chǎng)vs美股市場(chǎng) 107
8.2　如何讓股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃順利落地 109
8.2.1　明確股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)容 109
8.2.2　及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 112
8.2.3　一個(gè)十分成功的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 114
第9章　市值提升技巧：雙管齊下更有效果 118
9.1　技巧一：學(xué)會(huì)理性投資 119
9.1.1　內(nèi)生性投資：增強(qiáng)自我造血能力 119
9.1.2　外延性投資：善用產(chǎn)融結(jié)合模式 121
9.2　技巧二：通過(guò)并購(gòu)整合資源 125
9.2.1　思考：并購(gòu)有什么作用 125
9.2.2　并購(gòu)與市值管理的協(xié)同效應(yīng) 129
第10章　整體形象優(yōu)化：長(zhǎng)久維護(hù)市值的秘籍 132
10.1　與投資者搞好關(guān)系很重要 133
10.1.1　將投資者關(guān)系管理提升到戰(zhàn)略層面 133
10.1.2　如何做好投資者關(guān)系管理 135
10.1.3　處理投資者關(guān)系管理中的常見(jiàn)問(wèn)題 138
10.2　用公關(guān)技巧解決危機(jī)事件 139
10.2.1　思考：什么是危機(jī)公關(guān) 140
10.2.2　做好危機(jī)公關(guān)的4個(gè)技巧 141
第11章　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與預(yù)估：謹(jǐn)慎查看市值數(shù)據(jù) 144
11.1　工具：信息豐富的財(cái)務(wù)報(bào)表 145
11.1.1　思考：財(cái)務(wù)報(bào)表的主要內(nèi)容是什么 145
11.1.2　財(cái)務(wù)報(bào)表的4個(gè)作用 147
11.1.3　從財(cái)務(wù)報(bào)表中挖掘歷史數(shù)據(jù) 148
11.2　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與預(yù)估的兩大關(guān)鍵點(diǎn) 152
11.2.1　打造績(jī)效管理評(píng)價(jià)體系 152
11.2.2　引入盈利預(yù)測(cè)模型 159
第12章　企業(yè)IPO之路：強(qiáng)勢(shì)登陸資本市場(chǎng) 161
12.1　盤(pán)點(diǎn)常見(jiàn)的IPO方式 162
12.1.1　境內(nèi)上市 162
12.1.2　境外直接上市 164
12.1.3　借殼上市 166
12.2　關(guān)于IPO的3個(gè)核心問(wèn)題 168
12.2.1　企業(yè)上市需要滿足什么標(biāo)準(zhǔn) 168
12.2.2　選擇哪種發(fā)行監(jiān)管制度更合適 175
12.2.3　哪些中介機(jī)構(gòu)是必不可少的 178
第13章　上市合規(guī)操作：全方位梳理上市流程 183
13.1　前期工作：為上市做充分準(zhǔn)備 184
13.1.1　成立工作小組，負(fù)責(zé)上市事宜 184
13.1.2　各方商討，共同制定上市方案 186
13.1.3　召集相關(guān)人，舉辦企業(yè)創(chuàng)立大會(huì) 187
13.1.4　提交資料，完成登記注冊(cè) 189
13.2　中期工作：配合第三方做上市輔導(dǎo) 190
13.2.1　上市輔導(dǎo)有哪些環(huán)節(jié) 191
13.2.2　上市輔導(dǎo)的具體內(nèi)容是什么 193
13.2.3　上市輔導(dǎo)需要哪些文件 198
13.3　后期工作：企業(yè)正式上市 200
13.3.1　整理募股事項(xiàng)，發(fā)布招股說(shuō)明書(shū) 200
13.3.2　確定股票價(jià)格，舉辦路演活動(dòng) 202
13.3.3　通過(guò)上市公告書(shū)披露重要信息 204