策略投資：從方法論到進(jìn)化論

推薦序
前言
第1章　策略思維：信號與噪聲/ 1
1.1　策略研究框架核心：股利貼現(xiàn)模型/ 2
1.2　大勢研判：核心驅(qū)動是業(yè)績還是估值？預(yù)期差是什么/ 4
1.3　行業(yè)比較：行業(yè)輪動的兩重要義/ 11
小結(jié)/ 16
第2章　大勢研判：策略研究的發(fā)令槍/ 17
2.1　盈利框架：周期與脈動/ 18
2.2　估值體系：動態(tài)與靜態(tài)/ 29
2.3　底部框架：否極與泰來/ 38
2.4　微觀結(jié)構(gòu)：歷史與影響/ 54
小結(jié)/ 69
第3章　風(fēng)格研判：大勢之下的風(fēng)向標(biāo)/ 70
3.1　風(fēng)格研判：誤區(qū)與本質(zhì)/ 70
3.2　風(fēng)格研判框架的實戰(zhàn)檢驗：以2022年初的風(fēng)格切換
為例/ 86
3.3　小盤成長風(fēng)格：短期占優(yōu)的7大要素/ 90
3.4　大盤價值風(fēng)格：收益的5大區(qū)間/ 103
小結(jié)/ 113
第4章　行業(yè)比較：風(fēng)格中心的指示牌/ 114
4.1　全行業(yè)比較框架一：景氣度預(yù)期/ 115
4.2　全行業(yè)比較框架二：產(chǎn)能周期新視角/ 127
4.3　新興產(chǎn)業(yè)比較框架：重構(gòu)與衍生/ 136
4.4　新興產(chǎn)業(yè)比較示例：滲透率框架精講/ 146
小結(jié)/ 163
第5章　主題投資：行業(yè)遴選的提詞器/ 164
5.1　自主可控安全主題/ 164
5.2　綠色主題：“碳中和”主題投資愿景/ 175
小結(jié)/ 183
第6章　選股策略：選擇背后的定音錘/ 184
6.1　AH股折溢價：跨市場對資產(chǎn)價格的指引/ 185
6.2　北向資金：聰明錢的指引/ 193
6.3　高股息策略：何時該選擇高股息策略/ 200
6.4　次新股：投資時鐘與選股模型/ 211
小結(jié)/ 220