金融投資組合與資產增長效應

　　本書主要介紹資產增長效應及由該效應衍生出的各種投資組合。資產增長效應是當前主流的因子模型中構建投資因子的基礎，多位代表性學者均采用資產增長溢價構建投資因子。本書以前沿研究中Q理論與因子模型中投資因子的矛盾為切入點，對Q理論模型進行擴展，根據(jù)擴展模型提出資產不平衡機制，通過該機制解釋不同資產增長指標對未來股票收益預測能力的差異，以此解答傳統(tǒng)Q理論與投資因子的沖突；此外，本書還對比了中美股票市場資產增長效應的存在性及擴展Q理論的適用性，并根據(jù)實證結果構造不同的投資組合，為現(xiàn)實投資者的投資策略提供參考。

　　喬曉拓，中南財經政法大學金融學院講師，本碩博均就讀于哈爾濱工業(yè)大學，讀博期間赴美國得克薩斯大學達拉斯分校（UTD）進行為期兩年的訪問學習，獲管理學博士學位。研究領域主要為資產定價，對資產定價理論及投資組合理論等有較深了解，擅于理論分析及投資策略制定。在‘Applied Economics’等期刊發(fā)表多篇論文；參與國家自然科學基金面上項目，國家重點研發(fā)計劃等多項國家級課題。