灰小財帶你玩轉(zhuǎn)可轉(zhuǎn)債

第1章 初識可轉(zhuǎn)債 1
1.1 認(rèn)識可轉(zhuǎn)債 2
1.1.1 可轉(zhuǎn)債的定義 2
1.1.2 公司為何要發(fā)行可轉(zhuǎn)債？ 3
1.1.3 可轉(zhuǎn)債的投資收益率 4
1.2 可轉(zhuǎn)債的基本要素 6
1.2.1 揭開可轉(zhuǎn)債的面紗 7
1.2.2 債券和利率 8
1.2.3 轉(zhuǎn)債評級 9
1.2.4 轉(zhuǎn)股價、轉(zhuǎn)股期限和轉(zhuǎn)股價值 10
1.2.5 轉(zhuǎn)股溢價率 11
1.2.6 轉(zhuǎn)股價的調(diào)整和下修 12
1.2.7 可轉(zhuǎn)債的贖回條款 14
1.2.8 可轉(zhuǎn)債的回售條款 15
1.3 可轉(zhuǎn)債的交易規(guī)則 18
1.3.1 準(zhǔn)備工作 18
1.3.2 交易單位 18
1.3.3 T+0 交易 20
1.3.4 交易費用 20
1.3.5 無漲跌幅限制 20
1.3.6 臨時停牌和價格委托要求 21

第2章 新手入門從可轉(zhuǎn)債打新開始 25
2.1 什么是可轉(zhuǎn)債打新？ 26
2.1.1 可轉(zhuǎn)債的發(fā)行流程 26
2.1.2 可轉(zhuǎn)債打新的申購條件和方式 27
2.2 可轉(zhuǎn)債打新申購流程 28
2.3 可轉(zhuǎn)債打新的風(fēng)險和收益率 29
2.3.1 可轉(zhuǎn)債打新的風(fēng)險 29
2.3.2 可轉(zhuǎn)債打新的收益率統(tǒng)計 30
2.4 使用評分模型優(yōu)選轉(zhuǎn)債 33
2.4.1 模型介紹 33
2.4.2 模型應(yīng)用 34

第3章 可轉(zhuǎn)債如何實現(xiàn)“下有保底，上不封頂”？ 39
3.1 可轉(zhuǎn)債的底：建倉可轉(zhuǎn)債的基準(zhǔn)線 40
3.1.1 到期底 40
3.1.2 回售底 44
3.1.3 利率底 48
3.1.4 可轉(zhuǎn)債的保本建倉策略 49
3.2 實現(xiàn) 30% 以上的收益：可轉(zhuǎn)債的強(qiáng)贖 51
3.3 三條捷徑實現(xiàn)強(qiáng)贖目標(biāo) 52
3.4 別讓煮熟的鴨子飛了：強(qiáng)贖的風(fēng)險 59
3.5 會賣的才是師傅：可轉(zhuǎn)債如何止盈 64

第4章 可轉(zhuǎn)債投資錦囊：常見的可轉(zhuǎn)債投資策略.69
4.1 策略概述 70
4.2 看似保守的選擇：低價輪動策略 71
4.3 最主流的策略：雙低輪動策略 75
4.4 玩的就是心跳：低溢價率輪動策略 87
4.5 T+0的特權(quán)：正股替代策略 96
4.6 捕捉妖債：低市值策略 101
4.7 小小預(yù)言家：條款博弈策略 106
4.7.1 下修條款博弈 106
4.7.2 回售和到期條款博弈 114
4.7.3 強(qiáng)贖條款博弈 120
4.8 誰是優(yōu)等生：高評分輪動策略 122
4.9 100%中簽可轉(zhuǎn)債：搶權(quán)配售策略 126
4.10 策略大雜燴：攤大餅策略 135

第5章 上班族的福音：不看盤也能玩轉(zhuǎn)可轉(zhuǎn)債.137
5.1 可轉(zhuǎn)債的量化交易 140
5.2 不再擔(dān)心忘記申購：可轉(zhuǎn)債預(yù)約打新工具 141
5.3 智能機(jī)器人就位：可轉(zhuǎn)債自動止盈工具 142
5.3.1 新債上市如何止盈？ 143
5.3.2 存量轉(zhuǎn)債如何自動止盈？ 147
5.4 做T機(jī)器人：可轉(zhuǎn)債網(wǎng)格交易工具 149
5.4.1 什么是網(wǎng)格交易？ 149
5.4.2 可轉(zhuǎn)債網(wǎng)格交易 151
5.4.3 哪些轉(zhuǎn)債適合用網(wǎng)格條件單? 156
5.4.4 可轉(zhuǎn)債也能玩高頻交易嗎？ 158
5.4.5 非對稱網(wǎng)格，全自動實現(xiàn)復(fù)式最高價折扣法 161
5.5 復(fù)合條件單：免盯盤，還能躺賺年化 15% ？ 164

第6章 可轉(zhuǎn)債的延伸 169
6.1 可轉(zhuǎn)債基金 172
6.1.1 可轉(zhuǎn)債指數(shù)基金 173
6.1.2 可轉(zhuǎn)債債券基金 177
6.2 可轉(zhuǎn)債與可交換債 182
6.3 另一種“下有保底”：要約和換股套利 186
6.3.1 重慶百貨要約收購 186
6.3.2 葛洲壩與中國能建換股合并 192
6.4 投資可轉(zhuǎn)債虧錢，還能向公司索賠？ 199
6.5 可轉(zhuǎn)債投資常用的工具 203

附錄 1 可轉(zhuǎn)債評分明細(xì)表 209
附錄 2 可轉(zhuǎn)債打新中簽率及明細(xì)收益 223