融資戰(zhàn)略：股權(quán)設(shè)計(jì)+并購(gòu)策略+上市管理

第1 部分　股權(quán)設(shè)計(jì) 
第1章　股權(quán)設(shè)計(jì)：如何吸引投資者進(jìn)入 
1.1 股權(quán)設(shè)計(jì)關(guān)鍵點(diǎn) 
1.1.1 公司發(fā)展離不開股權(quán)設(shè)計(jì)
1.1.2 舊時(shí)代股權(quán)vs新時(shí)代股權(quán) 
1.1.3 股權(quán)設(shè)計(jì)等于筑巢引鳳嗎 
1.1.4 重視合伙利益 
1.2 股權(quán)設(shè)計(jì)五大敗局 
1.2.1 群龍無(wú)首：創(chuàng)始人的股權(quán)過少 
1.2.2 小股稱王：權(quán)責(zé)分配出現(xiàn)問題 
1.2.3 按資入股：沒有完善的股權(quán)評(píng)價(jià) 
1.2.4 形神分離：妥善應(yīng)對(duì)影子股東 
1.2.5 刻舟求劍：設(shè)置變量的重要性 
1.3 股權(quán)設(shè)計(jì)經(jīng)典案例分析 
1.3.1 西少爺：股權(quán)架構(gòu)為何變成“炸彈” 
1.3.2 “羅輯思維”：前期股權(quán)分配出現(xiàn)差錯(cuò) 
1.3.3 真功夫：股權(quán)五五分的危害 
第2章　把握控制權(quán)：占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位
2.1 3 個(gè)層面的控制權(quán) 
2.1.1 股權(quán)層面的控制權(quán) 
2.1.2 董事會(huì)層面的控制權(quán) 
2.1.3 投資者層面的控制權(quán) 
2.2 不可不知的股權(quán)生命線 
2.2.1 持股67%：控制權(quán) 
2.2.2 持股51%：相對(duì)控制權(quán) 
2.2.3 持股34%：一票否決權(quán) 
2.2.4 持股30%：上市公司要約收購(gòu)線 
2.2.5 持股20%：重大同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)警示線 
2.2.6 持股10%：臨時(shí)會(huì)議權(quán) 
2.2.7 持股5%：重大股權(quán)變動(dòng)警示線 
2.2.8 持股3%：臨時(shí)提案權(quán) 
2.2.9 持股1%：代位訴訟權(quán) 
2.3 如何牢牢把握控制權(quán) 
2.3.1 委托投票權(quán)
2.3.2 一致行動(dòng)人
2.3.3 通過有限合伙持股
第3章　股權(quán)估值：影響融資金額 
3.1 相對(duì)估值 
3.1.1 可比公司法 
3.1.2 可比交易法 
3.1.3 貼現(xiàn)現(xiàn)金流法 
3.2 標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算估值 
3.2.1 市盈率計(jì)算法
3.2.2 現(xiàn)金流量折算法 
3.2.3 銷售額計(jì)算法 
3.2.4 資產(chǎn)計(jì)算法 
3.3 影響股權(quán)估值的因素 
3.3.1 影響股權(quán)估值的4 個(gè)要素 
3.3.2 各發(fā)展階段的股權(quán)估值影響因素
第4章　商業(yè)計(jì)劃書或白皮書撰寫實(shí)戰(zhàn) 
4.1 商業(yè)計(jì)劃書的價(jià)值與內(nèi)容 
4.1.1 商業(yè)計(jì)劃書的3 大價(jià)值 
4.1.2 市場(chǎng)：需求預(yù)測(cè)與容量
4.1.3 創(chuàng)始人及其團(tuán)隊(duì) 
4.1.4 產(chǎn)品／服務(wù)：解決用戶痛點(diǎn)
4.1.5 商業(yè)模式：如何賺更多的錢 
4.1.6 競(jìng)爭(zhēng)分析：對(duì)手 巨頭 優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)
4.1.7 里程碑?dāng)?shù)據(jù)：用戶和運(yùn)營(yíng)是基礎(chǔ) 
4.1.8 融資金額：具體到數(shù)值和幣種 
4.1.9 財(cái)務(wù)規(guī)劃：資金使用情況 
4.2 投資者關(guān)注什么 
4.2.1 核心回報(bào)：估值產(chǎn)生巨大增長(zhǎng) 
4.2.2 股權(quán)比例：與投資者出資多少掛鉤 
4.2.3 收益分配：保證雙方的共同利益 
4.2.4 退出機(jī)制：方式、條件、規(guī)劃 
第5章　選擇投資人：與合拍的朋友“玩” 
5.1 如何選擇投資人 
5.1.1 名氣不重要，資源關(guān)鍵 
5.1.2 對(duì)公司所處行業(yè)有一定了解 
5.1.3 品行端正 
5.1.4 具備一定的前瞻性 
5.2 如何與投資者接觸 
5.2.1 入駐孵化器或者聯(lián)合辦公場(chǎng)地 
5.2.2 通過人脈資源引薦 
5.2.3 找優(yōu)質(zhì)的融資平臺(tái) 
5.2.4 抓住社交媒體上的投資者 
5.3 迅速搞定投資者的秘訣 
5.3.1 用實(shí)力說話，不斷推銷自己 
5.3.2 拿出有吸引力的商業(yè)計(jì)劃書 
5.3.3 重視投資者的利益，表達(dá)誠(chéng)意 
第6章　投資協(xié)議：核心條款清單 
6.1 交易結(jié)構(gòu)條款 
6.1.1 估值條款 
6.1.2 投資額度 
6.1.3 交割條件 
6.1.4 蘇寧與家樂福的交易結(jié)構(gòu)條款 
6.2 先決條件條款 
6.2.1 未落實(shí)事項(xiàng) 
6.2.2 可能產(chǎn)生變動(dòng)的因素 
第2 部分　并購(gòu)策略 
第7章　公司并購(gòu)：擴(kuò)大規(guī)模的必經(jīng)之路 
7.1 并購(gòu)中的公司債務(wù)問題
7.1.1 財(cái)務(wù)杠桿
7.1.2 債務(wù)融資的戰(zhàn)略意義 
7.2 常見的并購(gòu)行為
7.2.1 協(xié)議并購(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)與成本較低
7.2.2 要約收購(gòu)：主要內(nèi)容 整體程序 
7.2.3 競(jìng)價(jià)并購(gòu)：有自己的特點(diǎn) 
7.2.4 股權(quán)重組：股權(quán)轉(zhuǎn)讓 增資擴(kuò)股 
7.2.5 托管重組：資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離
7.2.6 債務(wù)重組：遵循平等、自愿原則 
7.3 六步完成公司并購(gòu) 
7.3.1 確定并購(gòu)戰(zhàn)略 
7.3.2 選擇合適的并購(gòu)目標(biāo)
7.3.3 預(yù)測(cè)和明確并購(gòu)時(shí)機(jī) 
7.3.4 對(duì)并購(gòu)目標(biāo)進(jìn)行審查 
7.3.5 做好實(shí)施過程中的工作 
7.3.6 終的資源整合 
第8章　并購(gòu)方案：多輸出干貨 
8.1 如何判斷并購(gòu)的價(jià)值 
8.1.1 從買方視角判斷并購(gòu)的價(jià)值 
8.1.2 從賣方視角判斷并購(gòu)的價(jià)值 
8.2 并購(gòu)方案的橫縱向切入點(diǎn) 
8.2.1 橫向一體化：原因 基本準(zhǔn)則
8.2.2 縱向一體化：整合上下游 
8.2.3 案例解析：沃爾瑪?shù)囊惑w化戰(zhàn)略 
8.3 并購(gòu)關(guān)鍵條款及方案 
8.3.1 估價(jià)條款及方案 
8.3.2 價(jià)格調(diào)整條款及方案 
8.3.3 價(jià)款支付條款及方案
8.3.4 基準(zhǔn)日的選擇 
8.3.5 承諾與保證條款 
第9章　盡職調(diào)查：對(duì)目標(biāo)公司的客觀判斷
9.1 盡職調(diào)查的范圍
9.1.1 財(cái)務(wù)信息調(diào)查：財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性核實(shí) 
9.1.2 法律信息調(diào)查：掌握4 大關(guān)鍵點(diǎn)
9.1.3 業(yè)務(wù)信息調(diào)查：產(chǎn)品市場(chǎng)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀 
9.2 盡職調(diào)查的方法 
9.2.1 收集書面資料：核對(duì)原件 
9.2.2 相關(guān)人員訪談：確保訪談資料真實(shí)可靠
9.2.3 現(xiàn)場(chǎng)考察：確認(rèn)實(shí)物與證照的一致性 
9.2.4 網(wǎng)絡(luò)查詢：年報(bào)、行業(yè)地位、趨勢(shì)、被執(zhí)行人信息查詢等
第10章　并購(gòu)執(zhí)行：合法、合規(guī)、合理
10.1 撰寫并購(gòu)執(zhí)行中涉及的法律文件的注意事項(xiàng) 
10.1.1 撰寫并購(gòu)可行性分析報(bào)告的注意事項(xiàng)
10.1.2 撰寫并購(gòu)合同的注意事項(xiàng)
10.2 保密協(xié)議
10.2.1 保密協(xié)議范例 
10.2.2 核心要點(diǎn)解析 
10.3 并購(gòu)的執(zhí)行 
10.3.1 簽署法律文件：并購(gòu)意向書 
10.3.2 股權(quán)變更：表決、交割、修改章程、變更登記、公告
10.3.3 股權(quán)交割的相關(guān)規(guī)定 
第3 部分　上市管理 
第11章　上市攻略：流程 被否原因 
11.1 上市的基本流程 
11.1.1 前期準(zhǔn)備：設(shè)小組，選中介
11.1.2 改制
11.1.3 進(jìn)入輔導(dǎo)期
11.1.4 刊登招股說明書 
11.1.5 進(jìn)行詢價(jià)與路演
11.1.6 刊登上市公告書并上市交易
11.2 上市請(qǐng)求為什么會(huì)被否 
11.2.1 觸碰了上市的5 大紅線 
11.2.2 其他可能出現(xiàn)的被否原因 
第12章　上市風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：別讓錯(cuò)誤操作毀了公司
12.1 做好信息披露工作 
12.1.1 信息披露的基本內(nèi)容
12.1.2 信息披露的5 大原則 
12.2 謹(jǐn)慎防范內(nèi)幕交易
12.2.1 常見的3 類內(nèi)幕交易 
12.2.2 內(nèi)幕交易者面臨的法律責(zé)任
12.2.3 短線交易限制：對(duì)象 時(shí)間 
12.2.4 敏感期交易相關(guān)事項(xiàng)
12.3 針對(duì)上市公司的監(jiān)管機(jī)制 
12.3.1 針對(duì)上市公司的5 大監(jiān)管機(jī)制 
12.3.2 如何處理違規(guī)的上市公司