期權(quán)隱含信息與投資組合優(yōu)化

目錄
第1章 期權(quán)定價(jià)及隱含信息研究綜述 1
1.1 期權(quán)定價(jià)模型的相關(guān)研究 1
1.2 期權(quán)隱含信息相關(guān)研究 10
1.3 期權(quán)市場的其他隱含信息相關(guān)研究 15
1.4 期權(quán)隱含信息和投資組合 18
1.5 關(guān)于上證50ETF期權(quán)的相關(guān)研究 25
1.6 相關(guān)研究總結(jié) 26
第2章 VRP在我國股票市場的檢驗(yàn) 29
2.1 上證50ETF期權(quán) 29
2.2 VRP的計(jì)算 33
2.3 VRP的符號(hào) 37
2.4 基于VRP的投資策略 48
2.5 VRP研究實(shí)際意義 51
第3章 VRP和收益率預(yù)測 52
3.1 引言 52
3.2 VRP的預(yù)測能力 53
3.3 VRP和宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性 71
3.4 VRP和因子模型 74
3.5 波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)和橫截面收益 76
3.6 市場不確定性的預(yù)測總結(jié) 79
第4章 期權(quán)隱含高階矩和收益率預(yù)測 81
4.1 隱含高階矩的提取 82
4.2 隱含高階矩的預(yù)測能力 84
4.3 隱含高階矩和因子模型 93
4.4 偏度和賣空成本 94
4.5 隱含高階矩和橫截面收益 101
4.6 期權(quán)隱含偏度與隱含高階矩實(shí)驗(yàn)總結(jié) 104
第5章 期權(quán)隱含信息和投資組合選擇 106
5.1 投資組合模型概述 107
5.2 基于期權(quán)隱含波動(dòng)率的投資組合 108
5.3 期權(quán)銀行預(yù)期收益率和B-L模型 113
5.4 討論 124
參考文獻(xiàn) 126
后記 150