股票投資入門、進(jìn)階與實(shí)戰(zhàn)

第一章　理念
第一節(jié) 股市并非零和博弈　2
一、短線交易是“負(fù)和”游戲　2
二、長線投資能實(shí)現(xiàn)共贏　3
第二節(jié) 穩(wěn)健致富需樹立資產(chǎn)配置理念（上）　7
一、資產(chǎn)配置理論簡介　8
二、資產(chǎn)配置的基本準(zhǔn)則　10
第三節(jié) 穩(wěn)健致富需樹立資產(chǎn)配置理念（下）　11
一、主要資產(chǎn)分類　11
二、資產(chǎn)配置的目標(biāo)　13
三、各類人群的資產(chǎn)配比建議　14
第四節(jié) 股票組合投資的必要性　19
一、組合投資是平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)的藝術(shù)　19
二、正確理解集中和分散的辯證統(tǒng)一　20
第五節(jié) 多數(shù)股票或許只適合投機(jī)　22
一、投資和投機(jī)的區(qū)別　23
二、部分股票或許只適合投機(jī)的原因　24
第六節(jié) 好股長持，靜待花開　25
一、何為好股　25
二、“長持”的正確姿勢　30
三、如何做到“靜”　31
四、收獲盛開的復(fù)利之花　32
第七節(jié) 新手股民常犯的錯(cuò)　33
一、股民常犯的錯(cuò)　34
二、解決辦法　36
第一章小結(jié)　36

第二章　基礎(chǔ)
第一節(jié) 中國證券市場概況　39
一、金融市場的分類　39
二、何謂證券市場　39
二、中國證券市場的萌芽　40
三、中國證券市場的發(fā)展　41
四、中國證券市場終將走向成熟　42
第二節(jié) 股票的概念、特點(diǎn)及分類　44
一、股票的概念　44
二、股票的特點(diǎn)　44
三、股票的分類　47
第三節(jié) 股市博弈的主要參與力量　51
一、各路資金齊聚A 股　51
二、莊家、游資、主力一定能賺錢么？　53
三、A 股投資者結(jié)構(gòu)　54
四、各類參與者風(fēng)格差異　56
第四節(jié) 股市江湖各大投資門派簡介　58
一、技術(shù)分析派　58
二、價(jià)值投資派　59
三、組合投資派　61
四、量化交易派　62
第五節(jié) 初入江湖需了解的股市行話　63
一、有關(guān)參與者的行話　64
二、有關(guān)市場的行話　65
三、交易術(shù)語　67
四、盤口術(shù)語　68
第六節(jié) 重要股市指數(shù)介紹　70
一、上證綜指　70
二、深證成指　71
三、創(chuàng)業(yè)板指　71
四、其他A 股指數(shù)　71
五、道瓊斯工業(yè)指數(shù)　73
六、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)　73
七、納斯達(dá)克指數(shù)　73
八、恒生指數(shù)　74
第七節(jié) 開戶注意事項(xiàng)　74
一、開戶券商盡量選大不選小　75
二、遠(yuǎn)程開戶　76
三、關(guān)于傭金　77
第八節(jié) 打新的注意事項(xiàng)　78
一、中簽率與運(yùn)氣、市值有關(guān)　78
二、中簽率和申購時(shí)間有一定關(guān)系　79
三、如何提高中簽率　80
四、新股何時(shí)賣出　81
第二章小結(jié)　82

第三章　宏觀經(jīng)濟(jì)
第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析對(duì)股票投資的意義　84
一、對(duì)宏觀分析的傲慢與偏見　85
二、宏觀分析的真正價(jià)值　86
第二節(jié) 如何正確解讀宏觀指標(biāo)　89
第三節(jié) 最核心的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)—GDP　91
一、GDP 的概念　91
二、GDP 的統(tǒng)計(jì)方法　92
三、GDP 增速高不一定意味著股市?！?3
四、GDP 總量健康發(fā)展才是股市成長的關(guān)鍵　94
第四節(jié) 最受市場關(guān)注的先行指標(biāo)—PMI　95
一、PMI 的概念　96
二、PMI 的統(tǒng)計(jì)方法　96
三、官方PMI 與財(cái)新PMI　98
四、PMI 與股市的關(guān)系　99
第五節(jié) 最重要的通貨膨脹觀察指標(biāo)—CPI 和PPI　100
一、CPI 和PPI 的概念　100
二、CPI 和PPI 的統(tǒng)計(jì)方法　101
三、CPI 和PPI 之間的關(guān)系　104
四、CPI 和PPI 對(duì)股市的影響　105
第六節(jié) 與貨幣政策相關(guān)的指標(biāo)與概念（上）　106
一、貨幣分層與M0/M1/M2　106
二、M1 和M2 之間的關(guān)系及影響　107
三、社會(huì)融資規(guī)模　109
四、實(shí)戰(zhàn)舉例　111
第七節(jié) 與貨幣政策相關(guān)的指標(biāo)與概念（下）　112
一、基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)　112
二、幾個(gè)重要的貨幣政策工具　114
三、降息及其與降準(zhǔn)的區(qū)別　115
第八節(jié) 經(jīng)濟(jì)周期與股市、行業(yè)的關(guān)系　116
一、四大周期理論　116
二、經(jīng)濟(jì)周期與股市的關(guān)系　117
三、經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系　118
第三章小結(jié)　120

第四章　行業(yè)
第一節(jié) 行業(yè)分析對(duì)股票投資的意義　123
一、行業(yè)分析的定義　123
二、行業(yè)分析的意義　123
第二節(jié) 行業(yè)分析的方法　125
一、把握宏觀環(huán)境與行業(yè)發(fā)展趨勢的關(guān)系　126
二、把握行業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系　128
三、把握本行業(yè)的特有屬性　129
第三節(jié) 主要行業(yè)及其投資要點(diǎn)　130
一、農(nóng)林牧漁　130
二、采掘、鋼鐵和有色金屬　130
三、化工　131
四、傳媒、電子、計(jì)算機(jī)及通信　132
五、食品飲料和家用電器　132
六、休閑服務(wù)、紡織服裝和商業(yè)貿(mào)易　133
七、醫(yī)療　134
八、制造業(yè)　134
九、金融業(yè)　135
十、房地產(chǎn)、建筑材料和建筑裝飾　136
第四節(jié) 消費(fèi)行業(yè)及細(xì)分賽道　137
一、牛股輩出的消費(fèi)行業(yè)　138
二、消費(fèi)行業(yè)的分析方法　139
二、白酒賽道　140
三、調(diào)味品賽道　141
四、乳制品賽道　142
五、家電賽道　142
六、“Z 世代”新消費(fèi)賽道　142
第五節(jié) 科技行業(yè)及細(xì)分賽道　143
一、科技行業(yè)的特性　144
二、科技行業(yè)的研究方法　145
三、消費(fèi)電子賽道　146
四、半導(dǎo)體賽道　146
五、軟件服務(wù)（SaaS，Software-as-a-Service）賽道　147
六、新能源賽道　148
七、互聯(lián)網(wǎng)賽道　149
第六節(jié) 醫(yī)療行業(yè)及細(xì)分賽道　149
一、原料藥賽道　150
二、化學(xué)制劑賽道　151
三、生物制藥賽道　152
四、醫(yī)療器械賽道　152
五、醫(yī)事服務(wù)賽道　152
六、CXO（醫(yī)藥外包服務(wù)）賽道　153
第七節(jié) 重視行業(yè)中的龍頭　154
一、行業(yè)龍頭的優(yōu)勢　155
二、如何挑選龍頭　156
第四章小結(jié)　158

第五章　財(cái)報(bào)
第一節(jié) 財(cái)報(bào)分析的意義　160
一、個(gè)股基本面的兩個(gè)方向　160
二、財(cái)報(bào)分析的意義　161
第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告的基本結(jié)構(gòu)　164
一、財(cái)報(bào)的獲取渠道　164
二、財(cái)報(bào)的公布時(shí)間　164
三、財(cái)報(bào)的主要結(jié)構(gòu)　164
四、財(cái)報(bào)各部分要點(diǎn)　166
第三節(jié) 不可輕視的定性分析　169
一、公司業(yè)務(wù)概要　170
二、經(jīng)營情況討論與分析　171
第四節(jié) 上市公司的家底—資產(chǎn)負(fù)債表　173
一、審計(jì)報(bào)告　174
二、資產(chǎn)負(fù)債表的要素和結(jié)構(gòu)　174
三、資產(chǎn)及主要會(huì)計(jì)科目　176
四、負(fù)債及主要會(huì)計(jì)科目　185
五、所有者權(quán)益　186
第五節(jié) 上市公司的成績單—利潤表　188
一、利潤表的要素和結(jié)構(gòu)　188
二、利潤表的閱讀邏輯　191
三、利潤表的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象　195
第六節(jié) 上市公司的供血站—現(xiàn)金流量表　196
一、現(xiàn)金流量表的要素和結(jié)構(gòu)　197
二、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流　198
三、投資活動(dòng)現(xiàn)金流　200
四、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流　201
五、自由現(xiàn)金流　201
六、上市公司的現(xiàn)金流畫像　203
第七節(jié) 財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析　205
一、三張表之間的關(guān)系　205
二、財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析　207
三、最關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)—ROE　210
第五章小結(jié)　211

第六章　估值
第一節(jié) 估值對(duì)股票投資的意義　214
第二節(jié) 估值方法的分類　215
第三節(jié) 市凈率估值法介紹　216
第四節(jié) 市盈率估值法介紹　226
第五節(jié) 市銷率估值法介紹　230
第六節(jié) 指數(shù)分位估值法介紹　233
第七節(jié) 絕對(duì)估值法介紹　234
第八節(jié) 現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型介紹　238
第九節(jié) 自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型介紹　242
第六章小結(jié)　248

第七章 技術(shù) 291
第一節(jié) 技術(shù)分析對(duì)股票投資的意義 291
第二節(jié) 技術(shù)分析方法的五大流派 296
第三節(jié) 分時(shí)技術(shù)簡介及示例 300
第四節(jié) K線技術(shù)簡介及示例（上） 306
第五節(jié) K線技術(shù)簡介及示例（下） 313
第六節(jié) 均線技術(shù)簡介及示例 326
第七節(jié) 切線技術(shù)簡介及示例 336
第八節(jié) 形態(tài)技術(shù)簡介及示例（上） 347
第九節(jié) 形態(tài)技術(shù)簡介及示例（下） 358
第十節(jié) MACD頂?shù)妆畴x技術(shù)簡介及示例 367

第八章 消息 379
第一節(jié) 消息的分類及對(duì)市場的影響 379
第二節(jié) 業(yè)績披露對(duì)個(gè)股的影響 383
第三節(jié) 再融資對(duì)個(gè)股的影響 385
第四節(jié) 現(xiàn)金分紅和高送轉(zhuǎn)對(duì)個(gè)股的影響 387
第五節(jié) 并購重組、股權(quán)激勵(lì)和業(yè)績承諾對(duì)個(gè)股的影響 389
第六節(jié) 增減持和回購對(duì)個(gè)股的影響 391
第七節(jié) 應(yīng)對(duì)利好利空的原則和方法 393

第九章 實(shí)戰(zhàn) 395
第一節(jié) 打造個(gè)人專屬股票池 395
第二節(jié) 精選個(gè)股做組合 399
第三節(jié) 基于低估值的買入：以中國國貿(mào)為例 403
第四節(jié) 基于業(yè)績超預(yù)期的買入：以美迪西為例 411
第五節(jié) 基于事件超預(yù)期的買入：以一心堂為例 415
第六節(jié) 止盈與止損：以瀘州老窖和家家悅為例 420