公司金融思維：企業(yè)家與金融家之間

第一篇 舉債給企業(yè)家的金融思維
1 為什么企業(yè)家借入資金是一種有力的經(jīng)營戰(zhàn)術(shù)？3
2 金融家分析企業(yè)家時著力于哪三個要素？4
3 企業(yè)家動態(tài)調(diào)整企業(yè)股債資金比例受限嗎？6
4 企業(yè)家何時需要考慮資本成本？8
5 五五開還是二八開的股債比例對企業(yè)的價值更大？9
6 貿(mào)易企業(yè)家為什么常常讓供應(yīng)鏈金融家控制自己的貨物及資金賬戶？12
7 融資期限的錯配程度,為什么是判定企業(yè)家激進(jìn)或保守的依據(jù)？13
8 金融家為什么常常用各類比率作為企業(yè)“體檢”指標(biāo)？15
9 金融家與企業(yè)家雙方投融資合作的臨界點(diǎn)在哪里？16
10 很多企業(yè)家高息融資失敗是否源自政府的利率管控？18
11 金融家為什么總是在合同中限制企業(yè)家再融資？19
12 金融家會給負(fù)債累累卻有新產(chǎn)品機(jī)會的企業(yè)家提供融資嗎？21
13 為什么很多企業(yè)家死于流動性陷阱？22
14 為什么企業(yè)家更容易與債權(quán)金融家而不是股權(quán)金融家進(jìn)行合作？23
15 為什么有的企業(yè)家反而容易被密切往來的金融家“敲竹杠”？25
16 為什么金融家對企業(yè)家給出的融資價格往往相對固定？26
17 為什么金融家對非出資的企業(yè)業(yè)務(wù)還是會設(shè)置門檻？28
18 金融家用什么評價工具來盯住企業(yè)家的還款能力？30
19 金融家會從哪些角度對債權(quán)融資的企業(yè)家進(jìn)行畫像？32
20 金融家持有的企業(yè)貸款資產(chǎn)包如何應(yīng)對利率變動沖擊？34
21 金融家如何衡量企業(yè)已發(fā)行債券的漲跌幅度和速度？35
22 企業(yè)家選擇融資租賃與金融家合作的好處？37
23 為什么企業(yè)家最好能在自己發(fā)行的債券上設(shè)定提前贖回權(quán)？39
24 企業(yè)家何時需要發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為特別的融資工具？40
25 企業(yè)家借款后何時應(yīng)該借新還舊？42
26 企業(yè)家珍惜自己的融資聲譽(yù)會有多大的收益和成本？44

第二篇 入股給企業(yè)家的金融思維
27 金融家確定的新產(chǎn)品投資額是企業(yè)家自有資金的多少倍比較合理？49
28 金融家有時候?yàn)槭裁丛敢馐召徠髽I(yè)家的更多股份獲取控股權(quán)？50
29 金融家應(yīng)該如何估算企業(yè)家的股權(quán)資本回報率？52
30 企業(yè)家發(fā)債時用什么可參考的利率定價工具？53
31 企業(yè)家發(fā)行股票時考慮優(yōu)先認(rèn)購權(quán)有什么好處？55
32 除權(quán)和除息為什么需要區(qū)分登記日和除權(quán)除息日？56
33 為什么企業(yè)家決策時不必考慮每位股東對風(fēng)險厭惡的態(tài)度？57
34 企業(yè)家應(yīng)該選擇去什么樣的股票市場發(fā)行上市？59
35 企業(yè)家為什么往往必須打折賣出大宗股票？61
36 企業(yè)家的股票在市場上何時會出現(xiàn)大額持有者？62
37 外部收購壓力會使企業(yè)家變得更努力還是更差？63
38 為什么金融家在尋找與企業(yè)家有關(guān)的“阿爾法”？64
39 金融家怎么給企業(yè)家的股權(quán)或股票定價？66
40 股票市場的金融家如何考量一個企業(yè)的特定風(fēng)險？68
41 金融家如何判斷企業(yè)家的業(yè)績表現(xiàn)是否跟隨市場大勢走？69
42 企業(yè)收入的微小變動為何會引起企業(yè)股價較大變化？71
43 為什么金融市場對企業(yè)家的業(yè)績反應(yīng)往往充滿巨大偏差？73
44 企業(yè)家如何對信息披露前后的價格變化程度進(jìn)行考察？76
45 為什么企業(yè)的業(yè)績在金融市場中常常表現(xiàn)為黑天鵝或者灰犀牛？77
46 金融家如何定量評價企業(yè)家的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)？78
47 為什么金融家對企業(yè)家容易“長期低估??短期高估”？80
48 為什么越是創(chuàng)新的項(xiàng)目,企業(yè)家越需要讓創(chuàng)新者享受未來的期權(quán)收益？82
49 股票分紅與否會影響企業(yè)的市值嗎？83
50 企業(yè)家發(fā)放紅利是一種實(shí)力的象征嗎？84
51 金融家如何對供應(yīng)鏈上的企業(yè)作整體評估？87

第三篇 洞察企業(yè)家管理的金融思維
52 企業(yè)家如何運(yùn)用金融指標(biāo)預(yù)測自己的財務(wù)危機(jī)？91
53 金融家如何確定企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的控制能力？92
54 金融家最看重企業(yè)家之間并購后的什么價值？93
55 企業(yè)家如何做好供應(yīng)鏈金融以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代？95
56 企業(yè)家對應(yīng)收賬款的管理需要把握怎樣的分寸點(diǎn)？96
57 為什么大的企業(yè)家可以對金融家做到“店大欺客”？98
58 企業(yè)家選擇借款還是入股的金融家？99
60 金融家如何看待企業(yè)的集中程度？102
61 企業(yè)的競爭戰(zhàn)術(shù)中哪些需要金融家以“多投資”方式支持？103
62 有競爭對手是否影響企業(yè)家去金融家那里融資？104
63 金融家在支持企業(yè)家遏制競爭過程中發(fā)揮什么作用？106
64 企業(yè)家在并購時選擇換股還是現(xiàn)金？107
65 小型私營企業(yè)與大型上市企業(yè)有哪些價值差異？109
66 企業(yè)家做好內(nèi)部績效管理與成功獲得金融家融資的關(guān)聯(lián)度大嗎？111
67 企業(yè)的成長曲線取決于哪些要素以及如何組合？112
68 金融家為什么不用期末與期初比值來考查企業(yè)的投資回報率？114
69 企業(yè)家和金融家看待投資項(xiàng)目時有什么不同？116
70 金融家一般分幾個角度看待企業(yè)家的業(yè)績回報率？117
71 企業(yè)家如何借鑒金融家視角快速辨別海外投資的政治風(fēng)險？119
72 企業(yè)家如何借鑒金融工程思想做好“假設(shè)推理”的思考？120
73 企業(yè)家為什么需要用金融期權(quán)思維洞見業(yè)務(wù)的“機(jī)會和債務(wù)”？123
74 如何定量化評估企業(yè)家與金融家協(xié)議中的權(quán)責(zé)？126
75 企業(yè)家實(shí)施股票期權(quán)為什么需要設(shè)定行權(quán)時間？128
76 企業(yè)家在長期看好業(yè)務(wù)的情況下如何借鑒金融套期保值工具保護(hù)企業(yè)？129
77 為什么企業(yè)家管理存貨與管理現(xiàn)金有相通之處？131
78 為什么很多企業(yè)家在管理應(yīng)付賬款時容易忽視其中的現(xiàn)金折扣？133
79 為什么企業(yè)家決策投融資方案要充分考慮后悔程度？134
80 未來10年利息率的變化,為什么是企業(yè)家戰(zhàn)略方向研判的好工具？136
81 制造業(yè)企業(yè)家如何從金融工具上觀察到物價趨勢？138
82 為什么金融家越來越喜歡用科技來實(shí)現(xiàn)對企業(yè)家的服務(wù)？140
83 企業(yè)家在累計投票制中如何控制董事的選舉？141
84 為什么金融家尤其看重企業(yè)家的用戶增長數(shù)據(jù)？142
85 企業(yè)家能從遞延稅款中得出自己繳稅多少的信息嗎？144
86 企業(yè)家如何“以終為始”防止最開始方向的錯誤？146
87 企業(yè)家在投資的風(fēng)險決策中尤其需要關(guān)注哪三個重要因素？148
88 為什么企業(yè)內(nèi)部市場化比企業(yè)外部市場化更重要？149
89 企業(yè)家實(shí)施股權(quán)期權(quán)計劃,有哪些做法？151
90 為什么金融家對企業(yè)的控制權(quán)有利于企業(yè)家管理內(nèi)部的管理層？152
91 如果說金融家是企業(yè)家的外部人,那么企業(yè)家對內(nèi)執(zhí)行層來講也是外部人？153
92 金融家同時投資好幾家企業(yè)股票比投資一家好？155
93 為什么企業(yè)家應(yīng)該戰(zhàn)術(shù)性地給金融家釋放利好和利空信息？157
94 沒有金融家介入時能否更易與另外的企業(yè)家實(shí)現(xiàn)金融合作？160
95 企業(yè)家讓渡多少控制權(quán)給金融家會覺得自己不虧？161
96 為什么越是高科技公司的企業(yè)家越主動需要被金融家控制？163
97 從金融家角度看企業(yè)家參加EMBA等教育培訓(xùn)有什么用？164
98 企業(yè)家為什么總是喜歡風(fēng)險但又要減少風(fēng)險？166
99 企業(yè)家如何將自己的冒險精神盡可能地定量化？168
100 不在企業(yè)內(nèi)部的金融家如何監(jiān)督企業(yè)家？170
101 企業(yè)家為什么需要發(fā)出信號讓金融家更懂自己？171
102 金融家在融資中持續(xù)監(jiān)督企業(yè)家有什么好處嗎？172
103 為什么企業(yè)家要避免給金融家?guī)碲A者的詛咒？173
104 是否有好的定量指標(biāo)判斷企業(yè)家和金融家的強(qiáng)弱關(guān)系變化？174
105 為什么金融家總是將自己的募資業(yè)務(wù)與融資業(yè)務(wù)捆綁給企業(yè)家？176
106 金融家到企業(yè)套利投機(jī)的原理何在？178
107 為什么企業(yè)家和金融家對風(fēng)險的描述常常莫衷一是？179

第四篇 服務(wù)企業(yè)家個人的金融思維
108 企業(yè)家購買財富管理產(chǎn)品時為什么需要辨別凈值型或非凈值型？185
109 為什么提供給企業(yè)家的私人銀行服務(wù)總是分級分類的？186
110 企業(yè)家購買金融理財產(chǎn)品時為什么無法做到事前驗(yàn)貨？188
111 為什么金融家提供的保險金融服務(wù)總是保全額但費(fèi)用高？189
112 金融在企業(yè)的家族傳承中如何發(fā)揮作用？191
113 如果說企業(yè)家生產(chǎn)產(chǎn)品或服務(wù),那么金融家具體生產(chǎn)什么？193

第五篇 制定政策給企業(yè)的金融思維
114 宏觀上的緊縮金融政策如何傳遞到企業(yè)家手中？199
115 宏觀金融利率的一點(diǎn)變動會導(dǎo)致企業(yè)家的融資寒冷嗎？200
116 為什么宏觀貨幣政策和財政政策的減息減稅對企業(yè)家很重要？202
117 宏觀上利率的加息降息是怎么傳遞到企業(yè)家手中的？203
118 為什么很多企業(yè)家往往感受不到宏觀利率在自己手中的傳遞？206
119 緊縮宏觀金融時為什么容易把“好”企業(yè)家“錯殺”？209
120 企業(yè)家管理匯率風(fēng)險時需要盯住哪個重要因素？211
121 企業(yè)家適應(yīng)宏觀金融環(huán)境“天時地利人和”中的天時具體指什么？213
122 為什么企業(yè)家需要考慮3~50年的長周期？215
123 從英鎊與歐元的歷史看,企業(yè)家去歐元區(qū)投資可行嗎？217
124 企業(yè)家在國際業(yè)務(wù)中可以選擇哪些國際貨幣？219
125 對于企業(yè)家而言,浮動匯率好還是固定匯率好？222
126 涉外企業(yè)家能從國際貨幣基金組織和世界銀行的行動中觀察出什么？223
127 為什么不能用黃金來避免全球匯率波動對企業(yè)國際業(yè)務(wù)的沖擊？225
128 為什么企業(yè)家在國際業(yè)務(wù)中需要關(guān)注美元指數(shù)的走勢？227
129 美元指數(shù)的變化一般會引起企業(yè)的什么變化？229
130 為什么一個國家的產(chǎn)權(quán)制度會影響金融家對企業(yè)的融資？231
131 企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債在國家的整體資產(chǎn)負(fù)債表中處于什么位置？233

參考文獻(xiàn)235
后記239