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內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　資產(chǎn)證券化是上世紀(jì)70年代最有想象力的金融創(chuàng)新。它發(fā)端于美國(guó)的住房金融系統(tǒng)，旋即滲透到金融的各個(gè)領(lǐng)域，對(duì)其后的金融發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。幾十年來，資產(chǎn)證券化幾乎在全球所有國(guó)家均有實(shí)踐。但由于經(jīng)濟(jì)體制、金融系統(tǒng)、法律背景，乃至金融文化存在差異，各國(guó)實(shí)踐均呈現(xiàn)出明顯的本國(guó)特色，也暴露出一些新的問題。中國(guó)在世紀(jì)初引入MBS，雖經(jīng)波折，如今也有了可觀的規(guī)模，而且正在向更廣的領(lǐng)域拓展。本書系統(tǒng)梳理了美國(guó)、歐洲各國(guó)、日本、中國(guó)等國(guó)資產(chǎn)證券化實(shí)踐的發(fā)展歷程與各自特色，以及與資產(chǎn)證券化相關(guān)的各類實(shí)證研究結(jié)果，為中國(guó)未來的資產(chǎn)證券化發(fā)展提供了國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、有益啟示與政策建議。

作者簡(jiǎn)介

　　張明，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長(zhǎng)、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、研究員、博士生導(dǎo)師。曾任中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國(guó)際金融研究室副主任、國(guó)際投資研究室主任。曾任畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)師、Asset Managers私募股權(quán)基金經(jīng)理與平安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家。研究領(lǐng)域?yàn)閲?guó)際金融與中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)。出版《宏觀中國(guó)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、周期波動(dòng)與資產(chǎn)配置》《穿越周期：人民幣匯率改革與人民幣國(guó)際化》《五大增長(zhǎng)極》等專著。鄒曉梅，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院投資研究所副研究員。主要研究方向?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)投資形勢(shì)、投融資體制和政策、金融市場(chǎng)、對(duì)外投資等。高蓓，金融學(xué)博士，中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治所博士后，美國(guó)加州大學(xué)訪問學(xué)者?，F(xiàn)為西安交通大學(xué)經(jīng)金學(xué)院副教授，博士生導(dǎo)師。主要研究方向?yàn)橛白鱼y行與貨幣政策。

圖書目錄

序言

第一章美國(guó)資產(chǎn)證券化實(shí)踐：起因、類型、問題與啟示
一、美國(guó)資產(chǎn)證券化興起的原因分析
二、美國(guó)資產(chǎn)證券化的主要品種及潛在風(fēng)險(xiǎn)
三、美國(guó)資產(chǎn)證券化存在的主要問題
四、美國(guó)資產(chǎn)證券化的啟示

第二章歐洲資產(chǎn)證券化實(shí)踐：發(fā)展歷程、特色產(chǎn)品及對(duì)中國(guó)的啟示
一、歐洲資產(chǎn)證券化發(fā)展簡(jiǎn)介
二、具有歐洲特色的資產(chǎn)證券化品種
三、歐洲資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)
四、歐洲資產(chǎn)證券化的啟示

第三章日本資產(chǎn)證券化實(shí)踐：發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)與啟示
一、日本資產(chǎn)證券化發(fā)展概況
二、日本資產(chǎn)證券化的典型特征
三、日本資產(chǎn)證化的啟示

第四章美、歐、日資產(chǎn)證券化比較：歷程、產(chǎn)品、模式及監(jiān)管
一、發(fā)展歷程：不盡相同
二、主要產(chǎn)品：各有干秋
三、運(yùn)作模式：大相徑庭
四、監(jiān)管模式：各有側(cè)重
五、探索中國(guó)資產(chǎn)證券化發(fā)展道路

第五章中國(guó)資產(chǎn)證券化實(shí)踐：2005—2013
一、中國(guó)資產(chǎn)證券化的早期發(fā)展
二、中國(guó)資產(chǎn)證券化早期實(shí)踐的特點(diǎn)及問題
三、資產(chǎn)證券化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)的意義

第六章中國(guó)資產(chǎn)證券化銜枚疾進(jìn)：2012—2020
一、2012—2020年中國(guó)資產(chǎn)證券化發(fā)展概況
二、中國(guó)資產(chǎn)證券化迅速發(fā)展的原因
三、中國(guó)資產(chǎn)證券化存在的主要問題
四、前景展望及政策建議

第七章不動(dòng)產(chǎn)證券化三種模式比較：MBS、CB 和 REITs
一、住房抵押貸款支持證券
二、擔(dān)保債券
三、不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金
四、中國(guó)不動(dòng)產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀
五、發(fā)展和推動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)證券化的意義和建議

第八章不良資產(chǎn)處置與不良資產(chǎn)證券化：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及中國(guó)前景
一、不良資產(chǎn)處置的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)
二、中國(guó)不良資產(chǎn)處置的道路選擇
三、中國(guó)不良資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀及前景
四、結(jié)論與建議

第九章資產(chǎn)證券化的供給與需求：文獻(xiàn)綜述
一、資產(chǎn)證券化的理論述評(píng)
二、資產(chǎn)證券化的實(shí)證研究
三、問題與建議

第十章中國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的驅(qū)動(dòng)因素研究——基于2012年試點(diǎn)重啟以來的實(shí)證數(shù)據(jù)檢驗(yàn)
一、文獻(xiàn)回顧和理論假設(shè)
二、研究設(shè)計(jì)
三、實(shí)證結(jié)果和分析
四、結(jié)論與建議

第十一章資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行盈利水平：相關(guān)性、影響途徑與危機(jī)沖擊
一、文獻(xiàn)綜述
二、研究思路
三、數(shù)據(jù)來源和變量選取
四、實(shí)證分析與穩(wěn)健性檢驗(yàn)
五、結(jié)論與啟示

第十二章資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行穩(wěn)定性：影響機(jī)制、影響階段與危機(jī)沖擊
一、文獻(xiàn)綜述
二、影響機(jī)制與實(shí)證設(shè)計(jì)
三、變量選取與數(shù)據(jù)處理
四、實(shí)證結(jié)果與穩(wěn)健性檢驗(yàn)
五、結(jié)論與啟示

第十三章影子銀行對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的影響
——以中國(guó)14家上市銀行理財(cái)產(chǎn)品為例
一、文獻(xiàn)綜述
二、影響機(jī)制與基本模型設(shè)定
三、變量選取與數(shù)據(jù)處理
四、實(shí)證結(jié)果與穩(wěn)健性檢驗(yàn)
五、結(jié)論與建議

參考文獻(xiàn)