可進可退的可轉(zhuǎn)債投資入門

第1章 掀開可轉(zhuǎn)換債券的神秘面紗
1.1 理清可轉(zhuǎn)債的本質(zhì)，是債？還是股2
 1.1.1 什么是可轉(zhuǎn)換債券.2
 1.1.2 可轉(zhuǎn)債的前世今生.3
 1.1.3 可轉(zhuǎn)債如何實現(xiàn)“可進”和“可退”4
 1.1.4 可轉(zhuǎn)債的投資優(yōu)勢.5
 1.2 可轉(zhuǎn)債具有普通債券的基本要素6
 1.2.1 債券面值、債券期限與票面利率7
 1.2.2 債券的兌付方式.9
 1.2.3 債券特有的信用評級.10
 1.3 可轉(zhuǎn)債獨有的投資要素.11
 1.3.1 可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格.11
 1.3.2 可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價值.13
 1.3.3 看懂可轉(zhuǎn)債中的各種價格14
 1.4 深度解讀可轉(zhuǎn)債的核心條款.15
 1.4.1 可轉(zhuǎn)債的發(fā)行條款.16
 1.4.2 可轉(zhuǎn)債的純債條款.19
 1.4.3 可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股條款.19
 1.4.4 可轉(zhuǎn)債的下修條款.20
案例實操 航信轉(zhuǎn)債（110031）下修后的投資者的心態(tài)分析.21
 1.4.5 可轉(zhuǎn)債的回售條款.22
 1.4.6 可轉(zhuǎn)債的贖回條款.23
第2章 選擇一只優(yōu)質(zhì)的可轉(zhuǎn)換債券
2.1 從基本面角度仔細(xì)篩選.26
 2.1.1 查看公司所處行業(yè)的景氣程度26
 2.1.2 查看公司的財務(wù)狀況.30
 2.1.3 查看公司在所屬行業(yè)中的地位32
 2.2 從可轉(zhuǎn)債本身情況查看.33
 2.2.1 可轉(zhuǎn)債的現(xiàn)價.33
 2.2.2 可轉(zhuǎn)債的時間期限.35
 2.2.3 可轉(zhuǎn)債的正股走勢.36
案例實操 正股股價上漲推動可轉(zhuǎn)債價格上漲.36
案例實操 正股股價下跌促使可轉(zhuǎn)債價格下跌.38
 2.3 三大指標(biāo)評估可轉(zhuǎn)債價值.39
 2.3.1 股性指標(biāo)：轉(zhuǎn)股溢價率.39
 2.3.2 債性指標(biāo)：純債溢價率.41
 2.3.3 債性指標(biāo)：到期收益率.43
第3章 低風(fēng)險高收益的可轉(zhuǎn)債打新
3.1 快速了解可轉(zhuǎn)債打新46
 3.1.1 什么是可轉(zhuǎn)債打新.46
 3.1.2 可轉(zhuǎn)債新債賣出的時機.47
 3.2 可轉(zhuǎn)債打新的規(guī)則有哪些.48
 3.2.1 滬深兩市的可轉(zhuǎn)債申購規(guī)則比較48
 3.2.2 原股東優(yōu)先配售規(guī)則.51
 3.2.3 首日報價和漲幅限額.52
 3.3 可轉(zhuǎn)債打新怎么去做54
 3.3.1 開立自己的證券賬戶.55
案例實操 華泰證券App 開立證券賬戶.56
 3.3.2 網(wǎng)上申購可轉(zhuǎn)債.60
 3.3.3 如何提高中簽率.61
第4章 可轉(zhuǎn)債的各種獲利方法介紹
4.1 純債——到期收取本金和利息.64
 4.1.1 影響可轉(zhuǎn)債的純債價值四要素64
 4.1.2 計算可轉(zhuǎn)債純債的獲益空間66
 4.2 轉(zhuǎn)股——獲得股價漲幅收益.67
 4.2.1 轉(zhuǎn)股操作如何實現(xiàn).67
 4.2.2 轉(zhuǎn)股時的股數(shù)計算.68
 4.2.3 轉(zhuǎn)股后享受股票投資收益69
案例實操 利爾轉(zhuǎn)債（128046）轉(zhuǎn)股收益計算.69
 4.2.4 可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股套利.73
 4.3 套利——利用條款規(guī)則獲利.74
 4.3.1 正股漲停套利.74
案例實操 通光轉(zhuǎn)債（123034）利用正股漲停套利操作分析.75
 4.3.2 強制贖回套利.79
案例實操 凱龍轉(zhuǎn)債（128052）觸發(fā)強贖時投資者的操作分析80
 4.3.3 下修股價套利.83
案例實操 維格轉(zhuǎn)債（113527）下修轉(zhuǎn)股價的套利分析84
 4.3.4 回售條款套利.87
 4.4 價差——低買高賣賺取差價收益88
 4.4.1 逢低買進可轉(zhuǎn)債.88
案例實操 淮礦轉(zhuǎn)債（110065）低位買進分析.90
 4.4.2 逢高賣出了結(jié)獲利.91
案例實操 吉視轉(zhuǎn)債（113017）高位賣出分析.92
第5章 可轉(zhuǎn)換債券的交易指南
5.1 可轉(zhuǎn)債如何交易 96
 5.1.1 可轉(zhuǎn)債二級市場交易的流程96
 5.1.2 可轉(zhuǎn)債交易與股票交易的區(qū)別97
案例實操 明泰轉(zhuǎn)債（113025）T 0 操作分析98
案例實操 康隆轉(zhuǎn)債（113580）無漲跌幅限制分析99
 5.2 可轉(zhuǎn)債集合競價規(guī)則 101
 5.2.1 集合競價成交價格確定原則101
 5.2.2 可轉(zhuǎn)債交易的時間.103
 5.2.3 開盤集合競價范圍.104
 5.2.4 連續(xù)競價范圍.105
 5.3 證券交易軟件的介紹與使用 106
 5.3.1 認(rèn)識行情列表窗口.107
 5.3.2 認(rèn)識動態(tài)圖形窗口.109
案例實操 進入天創(chuàng)轉(zhuǎn)債（113589）的動態(tài)圖形窗口查看詳情.109
 5.3.3 讀懂盤口信息.111
 5.3.4 查看分時走勢圖.113
第6章 可轉(zhuǎn)債投資必會的看盤技巧
6.1 K 線與K 線形態(tài)的技術(shù)分析116
 6.1.1 認(rèn)識單根K 線116
 6.1.2 多根K 線組合形態(tài)120
案例實操 洪濤轉(zhuǎn)債（128013）紅三兵買入分析124
 6.1.3 長期K 線形態(tài)125
案例實操 永創(chuàng)轉(zhuǎn)債（113559）雙重底買入分析133
 6.2 密切關(guān)注成交量的形態(tài)變化.135
 6.2.1 看懂成交量指標(biāo).135
 6.2.2 認(rèn)識成交量的形態(tài).136
 6.2.3 特殊的天量和地量.137
 6.2.4 利用量價關(guān)系判斷趨勢.140
案例實操 正裕轉(zhuǎn)債（113561）量平價升分析.143
 6.3 添加技術(shù)指標(biāo)輔助思考.145
 6.3.1 移動平均線MA145
 6.3.2 異同移動平均線指標(biāo)MACD149
 6.3.3 隨機指標(biāo)KDJ.152
第7章 可轉(zhuǎn)債T 0 短線投資策略
7.1 為什么要做短線T 0156
 7.1.1 T 0 操盤的優(yōu)勢.156
 7.1.2 T 0 操盤可轉(zhuǎn)債的選擇.157
案例實操 通過換手率選擇隆20 轉(zhuǎn)債（113038）157
 7.1.3 T 0 操作對投資者的要求.159
 7.2 T 0 的操盤方向160
 7.2.1 順向T 0 操盤160
案例實操 英科轉(zhuǎn)債（123029）順向T 0 操作.161
案例實操 金禾轉(zhuǎn)債（128017）順向T 0 判斷.162
 7.2.2 逆向T 0 操盤164
案例實操 江銀轉(zhuǎn)債（128034）逆向T 0 操作.164
案例實操 大豐轉(zhuǎn)債（113530）逆向T 0 判斷.165
 7.3 T 0 交易時間操盤法167
 7.3.1 早盤T 0 看盤重點167
 7.3.2 盤中T 0 看盤重點172
案例實操 道氏轉(zhuǎn)債（123007）盤中T 0 操盤.173
 7.4 分時圖形態(tài)買賣分析177
 7.4.1 分時圖拉升判斷.177
案例實操 模塑轉(zhuǎn)債（127004）均價線支撐做多177
案例實操 模塑轉(zhuǎn)債（127004）債價向上突破橫盤178
 7.4.2 分時圖下跌判斷.179
案例實操 紅相轉(zhuǎn)債（123044）均價線壓制做空180
案例實操 金農(nóng)轉(zhuǎn)債（128036）債價跌破整理平臺181
 7.4.3 均價線買進賣出判斷.182
 7.4.4 分時圖中一些常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)188
案例實操 金禾轉(zhuǎn)債（128017）分時圖雙重底形態(tài)買進分析.188
案例實操 晶瑞轉(zhuǎn)債（123031）分時圖雙重頂形態(tài)賣出分析.189
第8章 做可轉(zhuǎn)債投資離不開倉位管理
8.1 倉位管理的重要性192
 8.1.1 為什么要做倉位管理.192
 8.1.2 倉位管理需要遵循的原則193
 8.2 常用的三大倉位管理法.195
 8.2.1 金字塔形倉位管理法.195
案例實操 明泰轉(zhuǎn)債（113025）金字塔買入分析197
 8.2.2 矩形倉位管理法.201
案例實操 創(chuàng)維轉(zhuǎn)債（127013）矩形買入分析.202
 8.2.3 漏斗形倉位管理法.205
案例實操 春秋轉(zhuǎn)債（113577）漏斗形買入分析206
 8.3 減倉操作的常見做法209
 8.3.1 一刀切減倉法.210
案例實操 久其轉(zhuǎn)債（128015）一刀切賣出分析210
 8.3.2 逐步減倉法.212
案例實操 尚榮轉(zhuǎn)債（128053）逐步減倉分析.212
 8.3.3 均線系統(tǒng)減倉法.215
案例實操 合興轉(zhuǎn)債（128071）均線減倉分析.216
 8.4 設(shè)置止盈止損點離場217
 8.4.1 設(shè)置止盈點的方法.218
案例實操 維爾轉(zhuǎn)債（123049）回落止盈.219
 8.4.2 設(shè)置止損點的方法.220
案例實操 海印轉(zhuǎn)債（127003）利用初始位置止損221
案例實操 敖東轉(zhuǎn)債（127006）利用趨勢線止損223
第9章 另辟蹊徑做可轉(zhuǎn)債基金投資
9.1 可轉(zhuǎn)債基金的概述226
 9.1.1 可轉(zhuǎn)債基金的發(fā)展.226
 9.1.2 可轉(zhuǎn)債基金投資的優(yōu)勢分析227
 9.1.3 可轉(zhuǎn)債與可轉(zhuǎn)債基金的區(qū)別228
 9.2 可轉(zhuǎn)債基金的風(fēng)險類型.229
 9.2.1 根據(jù)可轉(zhuǎn)債倉位判斷.230
案例實操 長信可轉(zhuǎn)債債券A（519977）與
 交銀可轉(zhuǎn)債債券C(007317).230
 9.2.2 根據(jù)杠桿水平高低判斷.232
 9.2.3 可轉(zhuǎn)債基金的資產(chǎn)配置情況233
案例實操 華安可轉(zhuǎn)債A（040022）風(fēng)格類型分析.233
案例實操 興全可轉(zhuǎn)債混合（340001）風(fēng)格類型分析.237
 9.3 購買基金需要做的基本操作.240
 9.3.1 開立基金賬戶.240
案例實操 通過華夏基金公司開立基金賬戶240
 9.3.2 基金的認(rèn)購/ 申購操作245
案例實操 通過華夏基金公司購買可轉(zhuǎn)債基金.246
 9.3.3 基金的贖回操作.248
案例實操 通過華夏基金公司贖回可轉(zhuǎn)債基金.249
 9.3.4 購買和贖回時涉及的費用252
 9.4 考慮定投的方式投資可轉(zhuǎn)債基金255
 9.4.1 什么是基金定投.255
 9.4.2 選擇定投的時機.257
 9.4.3 智能定投與普通定投.258