我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險信息披露研究

　　我國銀行業(yè)在全面對外開放的大背景下，不可避免地遭受到全球金融危機(jī)的沖擊，而學(xué)術(shù)界對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的系統(tǒng)研究尚付闕如，現(xiàn)有的少量研究也主要集中于流動性風(fēng)險的形成機(jī)理、流動性風(fēng)險的評價及其度量等方面。本書選取流動性風(fēng)險信息披露與銀行績效為研究視角，從以下三方面進(jìn)行研究：（1）研究定性與定量流動性風(fēng)險信息披露水平對銀行績效及銀行穩(wěn)定性的影響，通過構(gòu)建流動性風(fēng)險信息披露指數(shù)來衡量銀行流動性風(fēng)險信息披露水平，進(jìn)而研究流動性風(fēng)險信息披露水平對銀行績效的影響，基于此，提出完善我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險信息披露機(jī)制的監(jiān)管措施。（2）研究實(shí)施《巴塞爾協(xié)議III》凈穩(wěn)定資金比率NSFR對銀行績效的影響效應(yīng)，利用局部調(diào)整模型對比分析《巴塞爾協(xié)議III》的凈穩(wěn)定資金比率NSFR和傳統(tǒng)的衡量銀行資產(chǎn)負(fù)債表流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)貸款與核心存款比率LTCD的調(diào)整速度與銀行績效之間的關(guān)系，指出兩個指標(biāo)在概念構(gòu)成與理念上具有相似之處，得出結(jié)論：我國商業(yè)銀行實(shí)施《巴塞爾協(xié)議III》后對于銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響有限，整體上不會對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的流動性風(fēng)險監(jiān)管產(chǎn)生太大影響，是實(shí)踐中具有可操作性的有效流動性風(fēng)險監(jiān)管手段之一。（3）銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管、銀行流動性風(fēng)險管理與銀行流動性風(fēng)險信息披露三者之間形成一個閉環(huán)，相互融合、相互促進(jìn)，對于商業(yè)銀行自身的流動性風(fēng)險管理有著積極的影響作用，進(jìn)而有利于銀行績效的提高。本書的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下三個方面：（1）創(chuàng)新性地提出了流動性風(fēng)險信息披露水平的概念，并且基于銀行績效視角為研究流動性風(fēng)險信息披露與銀行財(cái)務(wù)績效之間的關(guān)系提供了實(shí)證檢驗(yàn)的新思路。（2）首次采用局部調(diào)整模型對流動性風(fēng)險信息披露相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行動態(tài)對比研究，即通過構(gòu)建局部調(diào)整模型來估算凈穩(wěn)定資金比率NSFR的調(diào)整速度和貸款與核心存款比率LTCD的調(diào)整速度的對比研究，揭示出實(shí)施《巴塞爾協(xié)議III》后對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險信息披露的影響效應(yīng)。（3）通過實(shí)證檢驗(yàn)的方式驗(yàn)證了實(shí)施《巴塞爾協(xié)議III》時，可根據(jù)銀行資產(chǎn)規(guī)模的不同分別設(shè)置不同的凈穩(wěn)定資金比率NSFR的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即對不同資產(chǎn)規(guī)模的銀行實(shí)施差異化監(jiān)管。

　　山西金融職業(yè)學(xué)院副教授，北京交通大學(xué)會計(jì)學(xué)博士。主持多項(xiàng)省部級課題，參與國家社科基金和國家自科基金等項(xiàng)目。在《管理評論》《財(cái)經(jīng)問題研究》《安徽大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版）》《財(cái)務(wù)管理研究》等刊物發(fā)表論文十余篇。