人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇研究

目 錄1．導(dǎo)論11．1 選題背景與研究意義11．1．1 選題背景11．1．2 研究意義41．2 研究思路與研究方法61．2．1 研究思路61．2．2 研究方法71．3 研究內(nèi)容及研究框架91．3．1 研究內(nèi)容91．3．2 研究框架111．4 論文創(chuàng)新點122．離岸金融中心區(qū)位選擇理論及文獻(xiàn)綜述142．1 區(qū)位選擇理論及文獻(xiàn)綜述142．1．1 古典區(qū)位選擇理論142．1．2 新古典區(qū)位選擇理論152．1．3 新經(jīng)濟(jì)地理理論162．1．4 “新”新經(jīng)濟(jì)地理理論182．1．5 區(qū)位選擇理論的研究評述202．2 金融地理學(xué)理論及文獻(xiàn)綜述222．2．1 金融地理學(xué)的產(chǎn)生背景222．2．2 基于供需視角的區(qū)位選擇242．2．3 基于信息視角的區(qū)位選擇252．2．4 基于聚集與分散視角的區(qū)位選擇262．2．5 基于金融制度視角的區(qū)位選擇272．2．6 金融地理學(xué)理論的研究評述302．3 貨幣地理學(xué)理論及文獻(xiàn)綜述322．3．1 貨幣網(wǎng)絡(luò)外部性理論322．3．2 金融資產(chǎn)交易理論342．3．3 貨幣地理學(xué)理論的研究評述352．4 網(wǎng)絡(luò)科學(xué)理論及文獻(xiàn)綜述362．4．1 網(wǎng)絡(luò)科學(xué)的理論研究362．4．2 網(wǎng)絡(luò)科學(xué)的經(jīng)驗研究402．4．3 網(wǎng)絡(luò)科學(xué)理論的研究評述452．5 離岸金融中心區(qū)位選擇的文獻(xiàn)研究462．5．1 離岸金融中心的內(nèi)涵界定472．5．2 離岸金融中心形成機(jī)制的文獻(xiàn)研究482．5．3 離岸金融中心運行機(jī)制的文獻(xiàn)研究502．5．4 基于指標(biāo)體系視角的區(qū)位選擇研究532．5．5基于經(jīng)驗研究視角的區(qū)位選擇研究542．5．6 基于網(wǎng)絡(luò)分析視角的區(qū)位選擇研究572．6研究評述582．7 本章小節(jié)613．國際離岸金融中心發(fā)展現(xiàn)狀研究623．1 離岸金融中心的基本特征623．2 離岸金融中心發(fā)展模式研究633．2．1 內(nèi)外一體型離岸金融中心633．2．2 內(nèi)外分離型離岸金融中心643．2．3 分離滲透型離岸金融中心703．2．4 避稅港型離岸金融中心743．3 離岸金融中心區(qū)位分布研究783．3．1 聚集于大洲交界的沿海地帶783．3．2 五大集群覆蓋全球所有時區(qū)793．3．3 呈現(xiàn)圈層分布模式803．4 全球主要離岸金融中心競爭力研究813．4．1 AHP分析法的模型結(jié)構(gòu)813．4．2 模型構(gòu)建833．4．3 模型分析與結(jié)論853．5 本章小結(jié)884．人民幣業(yè)務(wù)在主要離岸金融中心的發(fā)展現(xiàn)狀894．1 香港人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀894．1．1 香港人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展歷程894．1．2 香港人民幣離岸業(yè)務(wù)市場結(jié)構(gòu)904．2 香港人民幣離岸業(yè)務(wù)面臨的問題934．2．1 香港人民幣離岸貨幣市場面臨的問題934．2．2 香港人民幣離岸債券市場面臨的問題954．3 倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀994．3．1 倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展歷程994．3．2 倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)產(chǎn)品類型1014．4 倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)面臨的問題1034．4．1 人民幣計價金融產(chǎn)品供給規(guī)模有限1044．4．2 人民幣存款業(yè)務(wù)發(fā)展相對滯后1054．5新加坡人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1064．6盧森堡人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1094．7 本章小結(jié)1115．人民幣在主要離岸金融中心的分布研究1125．1 研究背景1125．2 理論分析與研究假設(shè)1135．2．1 理論分析1135．2．2 研究假設(shè)1175．3 理論模型與變量選取1185．3．1 構(gòu)建理論模型1185．3．2 數(shù)據(jù)和變量1235．4 計量方法與實證結(jié)果1295．4．1 面板回歸分析1305．4．2 穩(wěn)健性檢驗1325．5人民幣在全球主要離岸金融中心交易分布測算1375．6 本章小結(jié)1406．基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)視角的區(qū)位選擇研究1426．1 研究背景1426．2 研究方法與數(shù)據(jù)說明1436．2．1 數(shù)據(jù)來源與說明1436．2．2 相關(guān)網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)說明1446．3 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)格局演進(jìn)研究1476．3．1 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)描述性分析1476．3．2 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)節(jié)點與度的演變1496．3．3 節(jié)點中心性的比較分析1546．3．4 離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)均質(zhì)性分析1556．4 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)中心性研究1586．4．1 研究現(xiàn)狀1586．4．2 隨機(jī)游走中心性模型設(shè)定1596．4．3 隨機(jī)游走中心性分析結(jié)果1626．4．4 蒙特卡羅模擬模型設(shè)定1656．4．5 蒙特卡羅模擬分析結(jié)果1686．5 本章小結(jié)1697．全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的影響效應(yīng)研究——基于ERGM模型1707．1 指數(shù)隨機(jī)圖模型的設(shè)立與估計方法1707．1．1 指數(shù)隨機(jī)圖模型簡介1707．1．2 指數(shù)隨機(jī)圖模型的構(gòu)建1737．1．3 指數(shù)隨機(jī)圖模型的估計1747．2 離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)影響因素的實證研究1767．2．1 ERGM變量說明1767．2．2 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)的ERGM估計結(jié)果1797．3 本章小結(jié)1938．研究結(jié)論與政策建議1948．1 主要研究結(jié)論1948．2 政策建議2008．2．1 構(gòu)建全面、均衡的人民幣離岸金融中心區(qū)位體系2008．2．2 堅持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向進(jìn)行區(qū)位選擇2018．2．3 完善人民幣回流機(jī)制，拓寬人民幣跨境流動渠道2048．2．4 構(gòu)建人民幣全球交易網(wǎng)絡(luò)體系并發(fā)揮規(guī)模效益2058．2．5 完善離岸人民幣跨境支付清算系統(tǒng)建設(shè)2068．2．6 強(qiáng)化并提升中華文化的國際認(rèn)同感與影響力2078．3 研究不足與展望207參考文獻(xiàn)209致 謝232讀博期間科研成果目錄233在經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化背景下，離岸金融作為現(xiàn)代金融業(yè)創(chuàng)新模式的典范，具有金融監(jiān)管寬松、市場競爭充分、稅賦成本低、市場化程度高等特點，自誕生以來在全球范圍內(nèi)得到快速發(fā)展，已成為國際金融市場的重要組成部分?？v觀國際貨幣的發(fā)展歷程可以看出以美元、歐元為代表的全球主要國際貨幣都通過國際離岸金融中心的市場交易來鞏固其貨幣地位。離岸金融中心寬松的金融監(jiān)管環(huán)境以及較低的稅賦成本和交易成本對于形成國際貨幣的交易網(wǎng)絡(luò)、擴(kuò)大在全球的地區(qū)分布具有重要影響。本書遵循規(guī)范分析與實證分析、理論研究與經(jīng)驗研究相結(jié)合的研究范式，基于人民幣國際化戰(zhàn)略下人民幣離岸金融發(fā)展實踐，研究了人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇問題。本書在全面、系統(tǒng)地梳理國內(nèi)外現(xiàn)有文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，將金融地理學(xué)理論、貨幣地理學(xué)理論以及網(wǎng)絡(luò)科學(xué)理論結(jié)合起來，按照“提出問題—分析問題—解決問題”的研究思路，遵循“數(shù)據(jù)收集—數(shù)據(jù)有效性處理—數(shù)據(jù)可視化—數(shù)據(jù)挖掘—數(shù)據(jù)分析”的大數(shù)據(jù)分析路徑，系統(tǒng)梳理和回顧了離岸金融中心區(qū)位選擇的理論基礎(chǔ)及相關(guān)文獻(xiàn)，厘清了國際離岸金融中心的發(fā)展模式與區(qū)位分布規(guī)律，分析了香港和倫敦離岸人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與面臨的問題，通過引力模型研究了人民幣在全球主要離岸金融中心的交易規(guī)模分布，通過AHP層次結(jié)構(gòu)模型定量評價國際主要離岸金融中心競爭力，通過復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論對全球主要離岸金融中心的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)重要性進(jìn)行排序，通過ERGM模型（指數(shù)隨機(jī)圖模型）量化研究各種社會人文關(guān)系網(wǎng)絡(luò)以及地理網(wǎng)絡(luò)對全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響，以期在理論上和實證上為完善人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇提供理論支撐和實踐指導(dǎo)，從而為人民幣離岸金融中心的區(qū)位選擇提供政策建議。