金融中的反問(wèn)題及數(shù)值方法

目錄
前言
第1章 金融中的反問(wèn)題 1
1.1 反問(wèn)題的基本概念 1
1.2 問(wèn)題的不適定性 7
1.3 期權(quán)定價(jià)理論與數(shù)值方法 10
1.3.1 期權(quán) 11
1.3.2 期權(quán)定價(jià)模型 12
1.3.3 期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的數(shù)值方法 19
1.4 金融中的反問(wèn)題 26
1.4.1 波動(dòng)率 26
1.4.2 金融中的反問(wèn)題 28
1.4.3 基于BS模型的波動(dòng)率校準(zhǔn)反問(wèn)題 30
第2章 反問(wèn)題的數(shù)值解法 32
2.1 正則化理論與方法 32
2.1.1 一般正則化方法 33
2.1.2 Tikhonov正則化方法 36
2.1.3 Landweber迭代正則化 38
2.1.4 TV正則化方法 40
2.2 化理論與方法 42
2.2.1 化理論 42
2.2.2 梯度型方法 46
2.2.3 Newton型方法 48
2.2.4 信賴域方法 50
2.3 統(tǒng)計(jì)反演方法 51
2.3.1 Bayes方法 52
2.3.2 Monte Carlo方法 53
2.3.3 極大似然估計(jì)法 53
2.3.4 非參數(shù)估計(jì)法 54
第3章 歐式期權(quán)反問(wèn)題的Dupire方法與正則化方法 57
3.1 Dupire方法 57
3.1.1 問(wèn)題的提出 57
3.1.2 Dupire方程 58
3.1.3 數(shù)值微分法計(jì)算波動(dòng)率 61
3.1.4 數(shù)值試驗(yàn) 63
3.1.5 結(jié)論 65
3.2 變分正則化方法 65
3.2.1 反問(wèn)題的提出 65
3.2.2 變分正則化方法 66
3.2.3 計(jì)算梯度 70
3.2.4 數(shù)值試驗(yàn) 73
3.2.5 結(jié)論 79
3.3 迭代正則化方法 79
3.3.1 波動(dòng)率校準(zhǔn)問(wèn)題 79
3.3.2 Tikhonov正則化方法 84
3.3.3 雙參數(shù)的正則化 90
3.3.4 結(jié)論 94
3.4 TV正則化方法 95
3.4.1 引言 95
3.4.2 全變分正則化模型 96
3.4.3 解的存在性和優(yōu)化必要條件 98
3.4.4 離散化及算法 102
3.4.5 數(shù)值試驗(yàn) 106
3.4.6 結(jié)論 108
第4章 歐式期權(quán)反問(wèn)題的化方法 109
4.1 信賴域方法 109
4.1.1 問(wèn)題的提出 109
4.1.2 問(wèn)題的求解 111
4.1.3 信賴域算法的有限維逼近 115
4.1.4 數(shù)值試驗(yàn) 116
4.1.5 結(jié)論 122
4.2 非重組三叉樹模型 123
4.2.1 引言 123
4.2.2 非重組三叉樹定價(jià)模型 124
4.2.3 收斂率 128
4.2.4 優(yōu)化算法 130
4.2.5 數(shù)值試驗(yàn) 135
4.2.6 結(jié)論 139
4.3 投影梯度方法 140
4.3.1 反問(wèn)題模型 140
4.3.2 非單調(diào)投影梯度法 144
4.3.3 投影技巧 145
4.3.4 尺度算子的選取 145
4.3.5 波動(dòng)率曲面的數(shù)值試驗(yàn) 146
4.3.6 結(jié)論 151
4.4 Neuberger-梯度型方法 152
4.4.1 波動(dòng)率反問(wèn)題提出 152
4.4.2 問(wèn)題的轉(zhuǎn)化 153
4.4.3 交替N-梯度速下降算法 158
4.4.4 數(shù)值試驗(yàn) 162
4.4.5 結(jié)論 166
第5章 美式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題及反問(wèn)題的數(shù)值方法 167
5.1 有限差分方法 167
5.1.1 期權(quán)定價(jià)的隱-顯和顯-隱交替算法 167
5.1.2 期權(quán)定價(jià)的指數(shù)擬合差分方法 175
5.1.3 結(jié)論 183
5.2 美式期權(quán)波動(dòng)率校準(zhǔn)問(wèn)題 183
5.2.1 校準(zhǔn)問(wèn)題 183
5.2.2 正則化算法 185
5.2.3 條件和可微性 187
5.2.4 數(shù)值算法 188
5.2.5 數(shù)值試驗(yàn)和結(jié)論 189
5.3 美式期權(quán)重構(gòu)光滑局部波動(dòng)率的罰方法 190
5.3.1 引言 191
5.3.2 問(wèn)題的提出 192
5.3.3 雙三次樣條逼近的正則化方法 193
5.3.4 成本函數(shù)Jacobi的數(shù)值計(jì)算 194
5.3.5 數(shù)值方法 195
5.3.6 數(shù)值試驗(yàn) 197
5.3.7 結(jié)論 201
第6章 跳躍--擴(kuò)散模型定價(jià)及反問(wèn)題的數(shù)值方法 202
6.1 Kou跳躍-擴(kuò)散模型定價(jià)的隱-顯三階SBDF方法 202
6.1.1 Kou跳躍-擴(kuò)散模型下的美式期權(quán)定價(jià) 203
6.1.2 時(shí)間步長(zhǎng)法及穩(wěn)定性 204
6.1.3 數(shù)值試驗(yàn) 208
6.1.4 結(jié)論 209
6.2 跳躍-擴(kuò)散模型下單資產(chǎn)的清算策略問(wèn)題 210
6.2.1 問(wèn)題的提出 210
6.2.2 問(wèn)題的轉(zhuǎn)化 212
6.2.3 離散化求解 213
6.2.4 計(jì)算方法 217
6.2.5 結(jié)論 222
6.3 跳躍-擴(kuò)散模型下期權(quán)定價(jià)方法及參數(shù)校準(zhǔn) 222
6.3.1 引言 223
6.3.2 指數(shù)Levy模型 224
6.3.3 跳躍-擴(kuò)散模型下期權(quán)定價(jià)方法 226
6.3.4 參數(shù)校準(zhǔn) 231
6.3.5 數(shù)值試驗(yàn) 234
6.3.6 結(jié)論 239
6.4 跳躍-擴(kuò)散模型的歐式期權(quán)波動(dòng)率校準(zhǔn)問(wèn)題 239
6.4.1 問(wèn)題的提出 239
6.4.2 校準(zhǔn)問(wèn)題的正則化方法 241
6.4.3 數(shù)值計(jì)算的有限差分法和復(fù)合梯形公式 243
6.4.4 迭代法求解Euler-Lagrange方程 250
6.4.5 數(shù)值試驗(yàn) 250
6.4.6 結(jié)論 258
第7章 短期利率模型參數(shù)校準(zhǔn)反問(wèn)題 259
7.1 Hull-White模型中波動(dòng)率的校準(zhǔn)問(wèn)題 259
7.1.1 校準(zhǔn)問(wèn)題的提出 260
7.1.2 正則化方法 261
7.1.3 數(shù)值試驗(yàn) 266
7.1.4 結(jié)論 277
7.2 短期利率模型局部波動(dòng)率的反演問(wèn)題 277
7.2.1 局部波動(dòng)率校準(zhǔn)問(wèn)題 278
7.2.2 線性化方法 279
7.2.3 線性反問(wèn)題 282
7.2.4 數(shù)值試驗(yàn) 284
7.2.5 結(jié)論 290
7.3 短期利率模型參數(shù)校準(zhǔn)的極大似然方法 290
7.3.1 利率與債券定價(jià)模型 291
7.3.2 加權(quán)極大似然方法 293
7.3.3 數(shù)值試驗(yàn) 299
7.3.4 結(jié)論 299
7.4 非高斯單因子短期利率模型正則化參數(shù)估計(jì) 299
7.4.1 引言 299
7.4.2 利率與債券定價(jià)模型 300
7.4.3 參數(shù)估計(jì)方法 301
7.4.4 數(shù)值算例 305
7.4.5 結(jié)論 308
第8章 隨機(jī)波動(dòng)率模型及參數(shù)校準(zhǔn)反問(wèn)題 309
8.1 隨機(jī)波動(dòng)率模型 309
8.2 隨機(jī)波動(dòng)率模型下亞式期權(quán)的Monte Carlo模擬定價(jià) 312
8.2.1 引言 312
8.2.2 基本模型 313
8.2.3 亞式期權(quán)定價(jià)模型 313
8.2.4 Monte Carlo模擬定價(jià) 315
8.2.5 數(shù)值計(jì)算與分析 318
8.2.6 結(jié)論 320
8.3 隨機(jī)波動(dòng)率模型校準(zhǔn)的控制逼近 320
8.3.1 問(wèn)題的提出 320
8.3.2 問(wèn)題的轉(zhuǎn)化 322
8.3.3 控制法求解 326
8.3.4 數(shù)值試驗(yàn) 328
8.3.5 結(jié)論 333
8.4 隨機(jī)波動(dòng)率模型校準(zhǔn)問(wèn)題的統(tǒng)計(jì)方法 333
8.4.1 波動(dòng)率樣本的構(gòu)造 334
8.4.2 基于隨機(jī)設(shè)計(jì)非參數(shù)回歸模型的波動(dòng)率估計(jì) 337
8.4.3 數(shù)值試驗(yàn) 340
8.4.4 結(jié)論 340
參考文獻(xiàn) 341