私募合伙人：有限合伙私募股權(quán)基金治理

目錄 \n
前言 \n
第1章導(dǎo)論：不完全契約下的合伙人關(guān)系 \n
1.1私募股權(quán)基金治理的源起：域外經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)路徑 \n
1.1.1域外私募股權(quán)基金治理的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀 \n
1.1.2中國(guó)私募股權(quán)基金治理的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀 \n
1.2私募股權(quán)基金治理的演進(jìn)：理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)意義 \n
1.2.1私募股權(quán)基金治理的理論基礎(chǔ) \n
1.2.2研究和完善私募股權(quán)基金治理的現(xiàn)實(shí)意義 \n
第2章合伙制私募股權(quán)基金治理的雙重困境 \n
2.1我國(guó)私募股權(quán)基金治理理論困境 \n
2.1.1我國(guó)合伙制私募股權(quán)基金治理理論研究概述 \n
2.1.2當(dāng)前我國(guó)合伙制私募股權(quán)基金治理的理論困境 \n
2.2我國(guó)合伙制私募股權(quán)基金治理實(shí)踐 \n
2.2.1私募股權(quán)基金的治理組織形式 \n
2.2.2合伙制私募股權(quán)基金的治理范式特征及內(nèi)部結(jié)構(gòu) \n
2.3合伙制私募股權(quán)基金治理中的實(shí)踐困境 \n
2.3.1合伙制私募股權(quán)基金治理的法律和監(jiān)管環(huán)境 \n
2.3.2合伙制私募股權(quán)基金治理的特殊國(guó)情限制 \n
2.4合伙制私募股權(quán)基金治理中的主要問(wèn)題 \n
2.4.1合伙人的主體適格性存在瑕疵 \n
2.4.2合伙人的權(quán)責(zé)不對(duì)稱 \n
2.4.3合伙人行為失范 \n
2.4.4合伙人關(guān)系平衡性不足 \n
2.4.5合伙人關(guān)系的動(dòng)態(tài)調(diào)整和權(quán)利救濟(jì)體制不完善 \n
第3章合伙制私募股權(quán)基金治理的主導(dǎo)者：普通合伙人的權(quán)責(zé)配置及行為失范 \n
3.1普通合伙人的權(quán)責(zé)分析 \n
3.1.1人力資本價(jià)值提升了普通合伙人的地位 \n
3.1.2規(guī)則制定權(quán)強(qiáng)化了普通合伙人對(duì)基金治理的主導(dǎo)權(quán) \n
3.1.3法定的合伙事務(wù)執(zhí)行權(quán)確認(rèn)了普通合伙人對(duì)基金治理的控制 \n
3.1.4普通合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的可能性分析 \n
3.2普通合伙人失范行為內(nèi)部分析 \n
3.2.1委托代理關(guān)系扭曲 \n
3.2.2受信義務(wù)制度的缺失分析 \n
3.2.3競(jìng)業(yè)禁止及其有限適用分析 \n
3.2.4普通合伙人跟投制度的是與非 \n
3.3普通合伙人失范行為外部分析 \n
3.3.1普通合伙人的去門(mén)檻化 \n
3.3.2私募行為任性化 \n
3.3.3無(wú)限責(zé)任的層層弱化 \n
3.3.4信息的消極披露 \n
3.3.5消極履行對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力測(cè)試義務(wù) \n
第4章私募股權(quán)基金治理的參與者：有限合伙人的權(quán)責(zé)配置與行為失范 \n
4.1有限合伙人的權(quán)責(zé)配置 \n
4.1.1合伙制私募股權(quán)基金的貨幣資本提供者 \n
4.1.2合伙制私募股權(quán)基金事務(wù)的監(jiān)督者 \n
4.1.3合伙制私募股權(quán)基金有限責(zé)任的承擔(dān)者 \n
4.2有限合伙人參與/控制基金的方式 \n
4.2.1變相取得合格投資者身份 \n
4.2.2明股實(shí)債保本保收益 \n
4.2.3通過(guò)對(duì)GP的控制實(shí)現(xiàn)對(duì)基金的操縱 \n
4.2.4通過(guò)對(duì)投決會(huì)的控制獲得否決權(quán) \n
4.3有限合伙人行為失范的表現(xiàn) \n
4.3.1募資專業(yè)化催生的第三方募資 \n
4.3.2銀行理財(cái)資金借道股權(quán)投資 \n
4.3.3資管計(jì)劃等金融產(chǎn)品杠桿收購(gòu) \n
4.3.4上市公司+PE \n
4.3.5國(guó)有企業(yè)類型的有限合伙人 \n
4.3.6母基金作為有限合伙人參與股權(quán)投資 \n
4.3.7上述有限合伙人失范行為的復(fù)合 \n
第5章私募股權(quán)基金治理的完善：合伙人關(guān)系的重構(gòu)與優(yōu)化 \n
5.1重新審視合伙人關(guān)系 \n
5.1.1重新認(rèn)識(shí)普通合伙人的價(jià)值 \n
5.1.2重新識(shí)別相關(guān)投資者的特點(diǎn) \n
5.1.3重新思考引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的憂慮 \n
5.2堅(jiān)持合伙協(xié)議的基石地位 \n
5.2.1合伙協(xié)議雙重屬性的功能分析 \n
5.2.2合伙協(xié)議在基金治理中適用的現(xiàn)狀和問(wèn)題 \n
5.2.3堅(jiān)持合伙協(xié)議基石地位的可能路徑 \n
5.3完善合格投資者制度 \n
5.3.1合格投資者制度的價(jià)值 \n
5.3.2我國(guó)合格投資者制度的內(nèi)容和不足 \n
5.3.3完善合格投資者制度的可能路徑 \n
5.4建立健全信息披露制度及相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制 \n
5.4.1企業(yè)產(chǎn)權(quán)及內(nèi)部治理理論的局限 \n
5.4.2建立健全信息披露制度 \n
5.4.3建立健全激勵(lì)約束機(jī)制 \n
5.5充分發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)的作用 \n
5.5.1發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律作用 \n
5.5.2發(fā)揮資金托管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用 \n
5.5.3律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的服務(wù)作用 \n
5.5.4加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)自身的引導(dǎo)監(jiān)管 \n
第6章私募股權(quán)基金治理的保障：合伙人權(quán)利的安全港與救濟(jì) \n
6.1合伙人權(quán)利的安全港 \n
6.1.1“安全港規(guī)則”的緣起與演進(jìn) \n
6.1.2“安全港規(guī)則”不完善導(dǎo)致的問(wèn)題 \n
6.1.3“安全港規(guī)則”的法理基礎(chǔ)與制度價(jià)值 \n
6.1.4我國(guó)“安全港規(guī)則”的擴(kuò)張與完善 \n
6.2合伙人權(quán)利的救濟(jì)機(jī)制 \n
6.2.1合伙人權(quán)利救濟(jì)機(jī)制的內(nèi)涵及現(xiàn)狀 \n
6.2.2合伙人權(quán)利救濟(jì)機(jī)制的觸發(fā) \n
6.2.3合伙人權(quán)利救濟(jì)機(jī)制的運(yùn)作 \n
6.2.4合伙人權(quán)利救濟(jì)機(jī)制的完善路徑 \n
第7章國(guó)資國(guó)企改革背景下的私募基金治理 \n
7.1私募基金治理與國(guó)資國(guó)企改革 \n
7.1.1國(guó)有企業(yè)的委托代理難題 \n
7.1.2國(guó)有資產(chǎn)資本化是國(guó)資國(guó)企改革的關(guān)鍵 \n
7.1.3國(guó)有企業(yè)委托代理問(wèn)題的深層次原因 \n
7.1.4私募基金是國(guó)有資產(chǎn)資本化的有效實(shí)現(xiàn)形式 \n
7.2國(guó)有出資人在私募基金治理中的角色演進(jìn) \n
7.2.1厘清基金的功能定位：從政府主導(dǎo)走向政府引導(dǎo) \n
7.2.2市場(chǎng)化母基金：國(guó)有資本基金化的有效形式 \n
7.2.3從管理走向治理 \n
7.3國(guó)有投資機(jī)構(gòu)主動(dòng)管理下的私募基金治理模式探索 \n
7.3.1國(guó)有投資機(jī)構(gòu)開(kāi)展私募基金主動(dòng)管理型業(yè)務(wù)的必要性 \n
7.3.2國(guó)有投資機(jī)構(gòu)開(kāi)展私募基金主動(dòng)管理業(yè)務(wù)的困境 \n
7.3.3國(guó)有投資機(jī)構(gòu)改革的模式選擇 \n
7.3.4國(guó)有投資機(jī)構(gòu)作為基金管理人的基金治理 \n
7.4私募股權(quán)基金治理的新探索：高校所屬企業(yè)改革 \n
7.4.1在國(guó)資國(guó)企改革背景下重新定義大學(xué)所屬企業(yè)改革 \n
7.4.2資本化和基金化是大學(xué)所屬企業(yè)改革的根本出路 \n
7.4.3劃撥校產(chǎn)充實(shí)大學(xué)教育基金：中國(guó)特色大學(xué)基金模式探討 \n
第8章合伙制私募股權(quán)基金治理的外部環(huán)境分析 \n
8.1我國(guó)合伙制私募股權(quán)基金治理的法律環(huán)境 \n
8.1.1立法的整體滯后性與合伙制私募股權(quán)基金治理 \n
8.1.2執(zhí)法的模糊性與合伙制私募股權(quán)基金治理 \n
8.1.3司法的局限性與合伙制私募股權(quán)基金治理 \n
8.2我國(guó)合伙制私募股權(quán)基金治理的行業(yè)監(jiān)管環(huán)境 \n
8.2.1監(jiān)管體系與合伙制私募股權(quán)基金治理 \n
8.2.2行業(yè)自律與合伙制私募股權(quán)基金治理 \n
8.3我國(guó)合伙制私募股權(quán)基金治理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與社會(huì)文化環(huán)境 \n
8.3.1經(jīng)濟(jì)、金融政策與合伙制私募股權(quán)基金治理 \n
8.3.2風(fēng)險(xiǎn)投資文化與合伙制私募股權(quán)基金治理 \n
結(jié)語(yǔ)——對(duì)有限合伙制私募基金治理的展望 \n
寫(xiě)在后面的話