期權波動率與定價：高級交易策略與技巧（原書第2版）

目錄
Option Volatility and Pricing
序言
中文版序
前言
第1章金融合約
1.1買入與賣出
1.2遠期合約的名義價值
1.3結算流程
1.4市場誠信
第2章遠期定價
2.1實物商品（糧食、能源產(chǎn)品、貴金屬等）
2.2股票
2.3債券與票據(jù)
2.4外匯
2.5股票與期貨期權
2.6套利
2.7股利
2.8賣空
第3章合約規(guī)范與期權術語
3.1合約規(guī)范
3.2期權價格的構成
第4章期權到期損益
4.1平價關系圖
第5章理論定價模型
5.1概率的重要性
5.2一種簡單的方法
5.3布萊克-斯科爾斯模型
第6章波動率
6.1隨機游走和正態(tài)分布
6.2均值和標準差
6.3遠期價格作為分布的均值
6.4波動率作為標準差
6.5按時間衡量波動率
6.6波動率和觀測到的價格變化
6.7關于利率產(chǎn)品
6.8對數(shù)正態(tài)分布
6.9解釋波動率數(shù)據(jù)
第7章風險度量Ⅰ
7.1Delta
7.2Gamma
7.3Theta
7.4Vega
7.5Rho
7.6風險度量的解釋
第8章動態(tài)對沖
8.1初始對沖
第9章風險度量Ⅱ
9.1Delta
9.2Theta
9.3Vega
9.4Gamma
9.5Lambda（Λ）
第10章價差導論
10.1什么是價差
10.2期權價差
第11章波動率價差
11.1跨式期權
11.2寬跨式期權
11.3蝶式期權
11.4鷹式期權
11.5比例價差
11.6圣誕樹形期權
11.7日歷價差
11.8時間蝶式期權
11.9利率和股利變化的影響
11.10對角價差
11.11選擇一個恰當?shù)牟呗?
11.12調整
11.13價差指令輸入
第12章牛市價差與熊市價差
12.1裸頭寸
12.2牛、熊比例價差
12.3牛、熊蝶式期權與牛、熊日歷價差
12.4垂直價差
第13章風險因素
13.1波動率風險
13.2現(xiàn)實的考慮
13.3誤差限度是多少
13.4股利與利息
13.5什么是好的價差第14章合成頭寸
14.1合成標的合約
14.2合成期權
14.3價差策略中的合成頭寸
14.4鐵蝴蝶期權和鐵鷹式期權
第15章期權套利
15.1期貨期權
15.2鎖定的期貨市場
15.3股票期權
15.4套利風險
第16章美式期權提前行權
16.1套利邊界
16.2股票看漲期權提前行權
16.3股票市場提前執(zhí)行看跌期權
16.4賣空提前行權股票的影響
16.5期貨期權的提前行權
16.6保護價值與提前行權
16.7美式期權的定價
16.8提前行權策略
16.9提前行權的風險
第17章利用期權套保
17.1保護性看漲期權和看跌期權
17.2持保立權
17.3領子期權
17.4復雜套保策略
17.5降低波動率套保
17.6投資組合保險
第18章布萊克-斯科爾斯模型
18.1n（x）與N（x）
18.2一種有用的近似估算方式
18.3Delta
18.4Theta
18.5Gamma、Theta和Vega的最大值
第19章二項式期權定價
19.1一個風險中性的世界
19.2期權估值
19.3Delta
19.4Gamma
19.5Theta
19.6Vega與Rho
19.7u值與d值
19.8Gamma值的租賃
19.9美式期權
19.10股息
第20章再論波動率
20.1歷史波動率
20.2波動率預測
20.3隱含波動率是對未來波動率的預測
20.4遠期波動率
第21章頭寸分析
21.1關于做市的一些想法
21.2配股
第22章股指期貨與期權
22.1什么是指數(shù)
22.2股指期貨
22.3股指期權
第23章模型與真實世界
23.1市場是無摩擦的假設
23.2期權有效期內利率不變的假設
23.3期權有效期內波動率不變的假設
23.4交易連續(xù)假設
23.5到期跨式期權
23.6波動率與標的合約價格大小無關假設
23.7到期時標的合約價格呈對數(shù)正態(tài)分布
23.8偏度與峰度
第24章波動率傾斜
24.1對傾斜建模
24.2偏度和峰度
24.3傾斜風險測度
24.4波動率的移動
24.5偏度與峰度策略
24.6隱含分布
第25章波動率合約
25.1已實現(xiàn)的波動率合約
25.2隱含波動率合約
25.3交易VIX
25.4復制波動率合約
25.5波動率合約運用
寫在最后
附錄A期權術語表與相關專有名詞
附錄B一些有用的數(shù)學知識
譯后記