財務管理

目 錄

第一篇 基礎篇 / 1
第一章 財務管理總論 3
第一節(jié) 財務管理概述 3
一、財務管理的概念 3
二、企業(yè)財務活動 4
三、企業(yè)財務關(guān)系 6
第二節(jié) 財務管理的目標 7
一、企業(yè)財務管理目標理論 7
二、財務管理目標的協(xié)調(diào) 11
三、企業(yè)的社會責任 14
第三節(jié) 財務管理環(huán)節(jié) 15
一、計劃與預算 15
二、決策與控制 16
三、分析與考核 17
第四節(jié) 財務管理的環(huán)境 17
一、技術(shù)環(huán)境 17
二、經(jīng)濟環(huán)境 18
三、法律環(huán)境 20
四、金融環(huán)境 20
本章小結(jié) 24
課后練習 24
第二章 財務管理基礎 27
第一節(jié) 資金時間價值 27
一、資金時間價值的概念 28
二、資金時間價值的計算 28
三、資金時間價值計算中的
幾個特殊問題 39
第二節(jié) 風險和收益 42
一、風險的含義及特征 43

二、風險的類別 43
三、風險的衡量 44
四、風險報酬分析 48
五、證券資產(chǎn)組合的風險與收益 50
六、資本資產(chǎn)定價模型 53
第三節(jié) 成本性態(tài)分析 54
一、固定成本 55
二、變動成本 56
三、混合成本 56
四、總成本模型 60
本章小結(jié) 60
案例分析 61
課后練習 61
第三章 財務分析 65
第一節(jié) 財務分析概述 66
一、財務分析的意義 66
二、財務分析的內(nèi)容 66
三、財務分析的方法 67
第二節(jié) 基本財務指標分析 70
一、償債能力分析 70
二、營運能力分析 77
三、盈利能力分析 81
四、發(fā)展能力分析 84
第三節(jié) 上市公司特殊財務
指標分析 86
一、每股收益 86
二、每股股利 88
三、市盈率 88
四、每股凈資產(chǎn) 89
五、市凈率 89
第四節(jié) 財務綜合分析 90
一、杜邦分析法 90
二、沃爾評分法 92
本章小結(jié) 94
案例分析 94
課后練習 95
第二篇 籌資篇 / 101
第四章 籌資管理(上) 103
第一節(jié) 籌資概述 104
一、籌資的概念 104
二、籌資的渠道和方式 104
三、籌資的分類 106
四、籌資管理的原則 107
五、企業(yè)資金預測 109
第二節(jié) 權(quán)益性籌資 117
一、吸收直接投資 117
二、發(fā)行股票 119
三、留存收益 127
四、股權(quán)籌資的優(yōu)缺點 127
第三節(jié) 債務性籌資 128
一、長期借款 128
二、發(fā)行債券 130
三、融資租賃 136
四、債務性籌資的優(yōu)缺點 139
第四節(jié) 衍生金融工具籌資 140
一、可轉(zhuǎn)換債券 140
二、認股權(quán)證 143
本章小結(jié) 145
案例分析 145
課后練習 146
第五章 籌資管理(下) 150
第一節(jié) 資本成本 151
一、資本成本的概念和作用 151
二、資本成本的計量 151
第二節(jié) 杠桿效應 156
一、經(jīng)營風險與經(jīng)營杠桿 156
二、財務風險與財務杠桿 158
三、總風險與總杠桿 159
第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu) 161
一、資本結(jié)構(gòu)的含義及影響因素 161
二、資本結(jié)構(gòu)的決策方法 162
三、資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整 167
本章小結(jié) 167
案例分析 168
課后練習 168
第三篇 投資篇 / 173
第六章 項目投資管理 175
第一節(jié) 項目投資概述 176
一、項目投資的概念 176
二、項目投資的特點 176
三、項目計算期的確定 177
四、項目投資的內(nèi)容 177
第二節(jié) 項目投資現(xiàn)金流量分析 178
一、現(xiàn)金流量的含義及內(nèi)容 178
二、項目投資現(xiàn)金流量的估算 179
第三節(jié) 項目投資決策評價指標及其計算 181
一、靜態(tài)評價指標 181
二、動態(tài)評價指標 183
第四節(jié) 項目投資評價指標的應用 187
一、獨立方案的投資決策 187
二、互斥方案的投資決策 189
本章小結(jié) 194
案例分析 194
課后練習 194
第七章 證券投資管理 198
第一節(jié) 證券投資概述 199
一、證券的含義和種類 199
二、證券投資的對象和種類 200
三、證券投資的目的 201
四、證券投資的風險 201
五、證券投資的基本程序 202
第二節(jié) 債券投資 204
一、債券投資的目的 204
二、債券投資的估價 204
三、債券投資收益的計算 206
四、債券投資分析 209
五、債券投資的優(yōu)缺點 211
第三節(jié) 股票投資 211
一、股票投資的種類和目的 211
二、股票投資估價 211
三、股票投資收益 213
四、股票投資分析 214
五、股票投資的優(yōu)缺點 216
第四節(jié) 基金投資 216
一、投資基金的含義及種類 216
二、投資基金的估價 219
三、基金投資收益的計算 220
四、基金投資分析 221
本章小結(jié) 221
案例分析 222
課后練習 223
第四篇 營運資金管理篇 / 227
第八章 營運資金管理 229
第一節(jié) 營運資金概述 230
—、營運資金的概念及特點 230
二、營運資金的管理原則 232
三、營運資金管理策略 232
第二節(jié) 現(xiàn)金管理 236
一、現(xiàn)金持有動機 236
二、持有現(xiàn)金的成本 237
三、最佳現(xiàn)金持有量的確定 238
四、現(xiàn)金收支日常管理 242
第三節(jié) 應收賬款管理 245
一、應收賬款的功能 245
二、應收賬款的成本 246
三、信用政策的確定 246
四、信用條件的綜合決策 253
五、應收賬款的監(jiān)控 255
第四節(jié) 存貨管理 258
一、存貨的功能 258
二、存貨的成本 259
三、存貨決策 260
四、存貨的控制系統(tǒng) 267
第五節(jié) 流動負債管理 268
一、短期借款 268
二、短期融資券 271
三、商業(yè)信用 272
本章小結(jié) 274
案例分析 274
課后練習 275
第五篇 利潤分配管理篇 / 279
第九章 利潤分配管理 281
第一節(jié) 利潤分配管理概述 282
一、利潤分配管理的意義 282
二、利潤分配的順序 283
三、利潤分配的原則 284
第二節(jié) 股利理論與股利政策 285
一、股利分配理論 285
二、股利分配政策 287
第三節(jié) 利潤分配的制約因素及股利分配形式與程序 290
一、利潤分配的制約因素 290
二、股利支付形式與程序 292
第四節(jié) 股票分割與股票回購 294
一、股票分割 294
二、股票回購 295
本章小結(jié) 296
案例分析 297
課后練習 298
附　錄 303
參考文獻 311