非上市公司股權(quán)激勵一本通（第2版）

第 1 章 股權(quán)激勵概論 / 001
1.1 股權(quán) / 002
1.2 股權(quán)激勵的概念與理論基礎(chǔ) / 005
1.3 股權(quán)激勵的原則 / 010
1.4 股權(quán)激勵的意義 / 013
1.5 非上市公司股權(quán)激勵的特點(diǎn) / 015

第 2 章 公司治理與股權(quán)激勵 / 019
2.1 何為公司治理 / 020
2.1.1 公司治理的概念 / 020
2.1.2 公司治理的風(fēng)險(xiǎn) / 022
2.1.3 公司治理與股權(quán)激勵 / 024
2.2 公司治理的主要模式 / 024
2.2.1 英美模式 / 025
2.2.2 德日模式 / 027
2.2.3 家族模式 / 031
2.3 公司治理準(zhǔn)則 / 034
2.3.1 股東大會及其議事規(guī)則 / 034
2.3.2 董事會、監(jiān)事會及其議事規(guī)則 / 037
2.4 初創(chuàng)公司的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì) / 040
2.5 公司不同階段的股權(quán)釋放 / 043

第 3 章 股權(quán)激勵模式 / 047
3.1 干股 / 048
3.1.1 干股的概念 / 048
3.1.2 干股的意義 / 048
3.1.3 獲得干股的情形 / 049
3.1.4 干股激勵要明確的事項(xiàng) / 050
3.1.5 典型案例 / 051
3.2 期權(quán) / 053
3.2.1 期權(quán)的概念 / 053
3.2.2 股份期權(quán) / 054
3.2.3 期權(quán)大小 / 055
3.2.4 期權(quán)授予 / 056
3.2.5 典型案例 / 057
3.3 限制性股票 / 059
3.3.1 限制性股票的概念 / 059
3.3.2 限制性股票模式和期權(quán)模式的差異 / 061
3.4 股票增值權(quán) / 064
3.4.1 股票增值權(quán)的概念 / 064
3.4.2 股票增值權(quán)模式與期權(quán)模式的異同 / 066
3.4.3 典型案例 / 067
3.5 虛擬股權(quán) / 069
3.5.1 虛擬股權(quán)的概念 / 069
3.5.2 虛擬股權(quán)的優(yōu)缺點(diǎn) / 071
3.5.3 實(shí)施虛擬股權(quán)模式的注意事項(xiàng) / 072
3.5.4 虛擬股權(quán)模式和期權(quán)模式的異同 / 073
3.5.5 典型案例 / 073
3.6 延期支付 / 075
3.6.1 延期支付的概念 / 075
3.6.2 典型案例 / 076
3.7 業(yè)績股票 / 077
3.7.1 業(yè)績股票的概念 / 077
3.7.2 業(yè)績股票的優(yōu)缺點(diǎn) / 079
3.7.3 業(yè)績股票在非上市公司的應(yīng)用 / 080
3.7.4 典型案例 / 081
3.8 員工持股計(jì)劃 / 082
3.8.1 員工持股計(jì)劃的概念 / 082
3.8.2 員工持股計(jì)劃的實(shí)施流程 / 083
3.8.3 非上市公司員工持股計(jì)劃設(shè)計(jì)要點(diǎn) / 084
3.8.4 典型案例 / 086

第 4 章 股權(quán)激勵方案設(shè)計(jì) / 089
4.1 股權(quán)激勵模式 / 090
4.2 股權(quán)激勵對象 / 096
4.2.1 選擇激勵對象的方法 / 096
4.2.2 選擇激勵對象要避免的幾種傾向 / 098
4.3 股權(quán)激勵來源 / 099
4.3.1 股份來源 / 100
4.3.2 購股資金來源 / 102
4.4 股權(quán)激勵額度 / 103
4.4.1 總額度設(shè)定方法 / 104
4.4.2 個人額度設(shè)定方法 / 107
4.4.3 銷售部門額度設(shè)定方法 / 109
4.5 股權(quán)激勵價(jià)格 / 111
4.5.1 凈資產(chǎn)評估定價(jià)法 / 112
4.5.2 模擬股票上市定價(jià)法 / 112
4.5.3 考慮收入、利潤定價(jià)法 / 113
4.6 股權(quán)激勵時(shí)間 / 113
4.6.1 授權(quán)日 / 114
4.6.2 等待期 / 116
4.6.3 有效期 / 117
4.6.4 行權(quán)日 / 118
4.6.5 禁售期 / 119
4.7 股權(quán)激勵條件 / 120
4.7.1 公司業(yè)績考核條件設(shè)定 / 121
4.7.2 個人績效考核條件設(shè)定 / 121
4.8 股權(quán)激勵機(jī)制 / 131
4.8.1 把握股權(quán)激勵的進(jìn)入時(shí)機(jī) / 131
4.8.2 股權(quán)激勵的退出機(jī)制 / 133
4.9 崗位分紅權(quán) / 136
4.9.1 崗位分紅權(quán)的特點(diǎn) / 136
4.9.2 崗位分紅權(quán)計(jì)算方式 / 136
4.9.3 激勵股份分紅調(diào)整情況 / 137

第 5 章 股權(quán)激勵與眾籌融資 / 139
5.1 股權(quán)眾籌的主體 / 140
5.2 選擇合適的股權(quán)眾籌平臺 / 144
5.3 眾籌融資運(yùn)作流程 / 148
5.4 眾籌成功的幾大技巧 / 152
5.4.1 講一個有意義的故事 / 152
5.4.2 提供創(chuàng)意獎勵吸引人 / 155
5.4.3 準(zhǔn)備為先 / 156
5.4.4 清晰為王 / 156
5.4.5 覆蓋所有亮點(diǎn) / 158
5.5 打造完美計(jì)劃書，獲得高投資 / 159
5.5.1 明確融資額范圍 / 159
5.5.2 明確籌資人要求 / 160
5.5.3 明確項(xiàng)目的盈利能力 / 161
5.6 眾籌融資的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范 / 162

第 6 章 股權(quán)激勵與公司控制 / 165
6.1 AB 股架構(gòu) / 166
6.2 投票權(quán)委托 / 170
6.2.1 表決權(quán)委托 / 171
6.2.2 一致行動協(xié)議 / 172
6.2.3 創(chuàng)始人否決權(quán) / 176
6.3 董事會組成 / 177
6.4 合伙人制度 / 179
6.4.1 特殊的合伙人制度 / 180
6.4.2 玄妙的“董事提名權(quán)” / 181
6.4.3 合伙人委員會 / 182
6.4.4 相關(guān)機(jī)制 / 183
6.5 有限合伙架構(gòu) / 186
6.6 股權(quán)架構(gòu)的九條生命線 / 187
6.6.1 絕對控制線：67% / 188
6.6.2 相對控制線：51% / 188
6.6.3 安全控制線：34% / 189
6.6.4 要約收購線：30% / 190
6.6.5 同業(yè)競爭線：20% / 190
6.6.6 臨時(shí)會議線：10% / 190
6.6.7 股權(quán)變動線：5% / 191
6.6.8 臨時(shí)提案線：3% / 192
6.6.9 代位訴訟線：1% / 192

第 7 章 不同類型的股權(quán)激勵策略 / 195
7.1 企業(yè)初創(chuàng)階段的股權(quán)激勵策略 / 196
7.1.1 七步干股激勵法 / 196
7.1.2 股權(quán)激勵方案設(shè)計(jì) / 201
7.2 企業(yè)成長階段的股權(quán)激勵 / 204
7.2.1 正確設(shè)定成長型公司股權(quán)激勵方案目的 / 204
7.2.2 建立動態(tài)股權(quán)激勵模式 / 205
7.3 虧損企業(yè)的股權(quán)激勵方法 / 206
7.4 企業(yè)不同職位的股權(quán)激勵策略 / 207
7.5 企業(yè)不同員工的股權(quán)激勵策略 / 210
7.5.1 時(shí)下英雄——金手銬 / 211
7.5.2 未來之星——金臺階 / 211
7.5.3 明日黃花——金色降落傘 / 212
7.6 不同類型企業(yè)不同股權(quán)激勵方式 / 213
7.6.1 生產(chǎn)型公司股權(quán)激勵 / 214
7.6.2 連鎖型公司股權(quán)激勵 / 215

第 8 章 股權(quán)激勵的注意事項(xiàng) / 217
8.1 股權(quán)激勵的法律風(fēng)險(xiǎn) / 218
8.2 股權(quán)激勵要避免的幾個誤區(qū) / 222

第 9 章 股權(quán)激勵相關(guān)配套文件范本 / 227
9.1 股權(quán)激勵計(jì)劃方案范本 / 228
9.2 股權(quán)激勵計(jì)劃書范本 / 232
9.3 公司績效考核范本 / 236
9.4 股權(quán)激勵授予協(xié)議書范本 / 240
9.5 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議范本 / 242
9.6 期權(quán)協(xié)議模板 / 249
9.7 限制性股權(quán)激勵協(xié)議模板 / 253