人民幣國際化報告2014：人民幣離岸市場建設(shè)與發(fā)展

第1章 人民幣國際化指數(shù)
1．1 人民幣國際化指數(shù)定義及編制
1．1．1 人民幣國際化
1．1．2 人民幣國際化指數(shù)
1．1．3 人民幣國際化指數(shù)的構(gòu)建原則
1．1．4 人民幣國際化指數(shù)指標體系
1．1．5 人民幣國際化指數(shù)計算方法及其經(jīng)濟含義
1．2 人民幣國際化指數(shù)及變動原因
1．2．1 人民幣國際化指數(shù)現(xiàn)狀
1．2．2 推動RII走強的四大原因
1．3 人民幣國際化指數(shù)變動的結(jié)構(gòu)分析
1．3．1 人民幣國際貿(mào)易計價結(jié)算占比迅猛增長
1．3．2 人民幣國際金融計價結(jié)算功能強化
1．3．3 人民幣外匯儲備功能繼續(xù)擴大
1．4 主要貨幣的國際化指數(shù)比較
第2章 人民幣國際化現(xiàn)狀
2．1 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算
2．2 人民幣直接投資
2．2．1 人民幣境外直接投資
2．2．2 人民幣外商直接投資
2．3 人民幣證券投資
2．3．1 國際債券和票據(jù)市場
2．3．2 股票市場
2．3．3 衍生產(chǎn)品市場
2．3．4 RQFII擴大為全部境外機構(gòu)
2．4 人民幣境外信貸市場
2．4．1 境內(nèi)金融機構(gòu)人民幣境外貸款
2．4．2 離岸市場人民幣貸款
2．5 全球外匯儲備中的人民幣
2．5．1 人民幣進入更多國家的官方儲備
2．5．2 國際儲備多元化新趨勢
2．6 人民幣外匯及離岸市場
2．6．1 人民幣外匯市場
2．6．2 人民幣離岸市場
2．7 人民幣匯率
2．7．1 人民幣匯率制度
2．7．2 人民幣匯率水平
2．8 中國資本賬戶開放程度
2．8．1 中國資本賬戶開放度測算
2．8．2 開放度發(fā)生變化的具體項目
第3章 輿情與觀察
3．1 經(jīng)濟學(xué)家視點
3．2 人民幣國際化的國際輿情分析
3．2．1 國際輿情分析方案與技術(shù)
3．2．2 人民幣國際輿情特征
3．2．3 人民幣國際輿情關(guān)注內(nèi)容比較
3．3 觀察———人民幣國際化實踐
3．3．1 前海地區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)調(diào)研
3．3．2 香港人民幣離岸市場調(diào)研
3．3．3 人民幣國際化國外專家專項調(diào)查分析
第4章 貨幣國際化和離岸市場：歷史經(jīng)驗的啟示
4．1 離岸市場發(fā)展的必然性
4．2 離岸金融市場發(fā)展的重要意義
4．2．1 離岸金融市場的特點
4．2．2 離岸市場的職能
4．2．3 離岸市場對世界經(jīng)濟的影響
4．3 人民幣國際化與離岸市場建設(shè)的內(nèi)在邏輯
4．3．1 離岸市場建設(shè)有利于人民幣國際化縱深發(fā)展
4．3．2 緩解資本賬戶開放前的人民幣可兌換障礙
4．3．3 抓住當(dāng)前有利時機，以離岸市場促進人民幣國際化
4．4 以離岸市場促進人民幣國際化：理論與實證分析
4．4．1 影響國際貨幣區(qū)域分布的主要因素
4．4．2 對貨幣區(qū)域分布影響因素的實證檢驗
4．4．3 全球主要離岸金融中心人民幣交易比重模擬
第5章 人民幣離岸市場的現(xiàn)狀和未來
5．1 香港人民幣離岸市場
5．1．1 發(fā)展歷程
5．1．2 總體評價
5．2 其他地區(qū)人民幣離岸市場
5．2．1 倫敦人民幣離岸市場
5．2．2 非洲人民幣離岸市場
5．3 人民幣離岸市場進一步發(fā)展的機遇
5．3．1 穩(wěn)定的政治局面和持續(xù)的經(jīng)濟發(fā)展
5．3．2 深層次金融改革和金融創(chuàng)新
5．3．3 人民幣流出途徑與回流機制逐步形成
5．3．4 世界主要金融中心普遍持歡迎態(tài)度
5．4 人民幣離岸金融中心選址研究
5．4．1 模型構(gòu)建
5．4．2 模型分析與結(jié)論
第6章 建設(shè)人民幣離岸市場的挑戰(zhàn)
6．1 離岸人民幣產(chǎn)品和機構(gòu)競爭力有待提升
6．1．1 離岸人民幣金融產(chǎn)品不健全
6．1．2 中資離岸金融機構(gòu)創(chuàng)新能力較弱
6．1．3 在岸與離岸金融市場相互影響
6．1．4 缺乏高效安全的離岸人民幣支付清算系統(tǒng)
6．2 人民幣離岸金融中心法律制度架構(gòu)有待建立
6．2．1 金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)：設(shè)置監(jiān)管機構(gòu)與優(yōu)化監(jiān)管措施
6．2．2 保密制度帶來的沖擊
6．2．3 細化反洗錢法律規(guī)范及提升實施效率
6．2．4 明晰離岸金融業(yè)務(wù)載體制度
6．2．5 建立離岸金融中心的司法制度
6．2．6 人民幣離岸金融中心面臨的法律挑戰(zhàn)及建議
6．3 國內(nèi)貨幣政策和金融監(jiān)管將承受較大壓力
6．3．1 離岸市場發(fā)展可能干擾國內(nèi)貨幣政策
6．3．2 離岸市場發(fā)展對金融監(jiān)管提出更高要求
6．4 避稅港型離岸金融中心可能構(gòu)成較大威脅
6．4．1 避稅港型離岸金融中心的負面影響
6．4．2 避稅港型離岸金融中心對中國的挑戰(zhàn)
第7章 結(jié)論與建議
7．1 主要研究結(jié)論
7．1．1 RII開啟個位數(shù)時代
7．1．2 國際輿論對人民幣給予更多關(guān)注
7．1．3 離岸市場建設(shè)促進貨幣國際化
7．1．4 人民幣離岸市場國際布局選擇
7．1．5 人民幣離岸市場建設(shè)的主要挑戰(zhàn)
7．2 政策建議
7．2．1 培育本土跨國公司并推動實體經(jīng)濟國際化
7．2．2 針對各國關(guān)切引導(dǎo)人民幣國際輿情
7．2．3 “內(nèi)外互動”破解人民幣國際化難題
7．2．4 抓住有利時間窗口加速建設(shè)人民幣離岸市場
7．2．5 創(chuàng)建高效安全的離岸人民幣清算系統(tǒng)
7．2．6 完善人民幣離岸市場的法律制度框架
7．2．7 強化并提升中華文化的國際認同感與影響力
附錄1 國際輿情及人民幣離岸中心討論
1．1 國際媒體對人民幣國際化進展的評估和政策建議
1．1．1 對人民幣國際化前景的信心
1．1．2 人民幣的地區(qū)化戰(zhàn)略
1．1．3 人民幣國際化可能面臨的問題
1．1．4 對于未來進一步改革的政策建議
1．2 關(guān)于人民幣離岸中心的討論
附錄2 交通銀行人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗
附錄3 主要離岸金融中心
3．1 內(nèi)外一體型離岸金融中心：倫敦和香港
3．1．1 倫敦
3．1．2 香港
3．2 內(nèi)外分離型離岸金融中心：紐約
3．3 內(nèi)外滲透型離岸金融中心：新加坡
3．4 避稅港型離岸金融中心：開曼群島和英屬維爾京群島
3．4．1 開曼群島
3．4．2 英屬維京群島
附錄4 離岸金融中心的稅制比較
4．1 “免征直接稅”模式
4．2 “免征境外所得稅”模式
4．3 “免征某些所得稅”模式
4．4 “境外所得適用低稅率”模式
4．5 “所得稅和一般財產(chǎn)稅適用低稅率”模式
4．6 “特定行業(yè)或經(jīng)營方式稅收優(yōu)惠”模式
附錄5 人民幣國際化大事記
主要參考文獻
后 記