美國資產(chǎn)證券化法律問題研究

內(nèi)容摘要
Abstraet
縮略語表
導(dǎo)論
一、資產(chǎn)證券化的基本印象
二、美國資產(chǎn)證券化的起源與演進(jìn)的基本脈絡(luò)
三、金融危機(jī)與次貸資產(chǎn)證券化的關(guān)聯(lián)
四、本書的基本框架
五、研究方法、研究的創(chuàng)新與主要貢獻(xiàn)
第一章 資產(chǎn)證券化的類型、結(jié)構(gòu)與機(jī)理
第一節(jié) 傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化的含義和交易框架
一、傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化的概念
二、傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化的交易流程
第二節(jié) 合成型資產(chǎn)證券化的含義和交易框架
一、合成型資產(chǎn)證券化與信用衍生交易
二、ISDA的“信用事件”規(guī)范述要
三、ISDA的“單一合約方法”、信用支持安排與凈額結(jié)算規(guī)則
四、合成型證券化的交易流程
第三節(jié) 資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)
一、過手證券的交易結(jié)構(gòu)
二、資產(chǎn)擔(dān)保債券的交易結(jié)構(gòu)
三、轉(zhuǎn)付證券的交易結(jié)構(gòu)
四、CDO的交易結(jié)構(gòu)與案例解讀
第四節(jié) 資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)規(guī)范綜述
一、證券化實踐中SPV的組織形式
二、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品法律關(guān)系的解讀
三、資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)的兩條“主線”
第二章 商事?lián)７ê推飘a(chǎn)法下的證券化法律框架
第一節(jié) UCC
第九章 對證券化擔(dān)保交易制度的發(fā)展
一、UCC
第九章 的一般完善規(guī)則
二、UCC
第九章 的優(yōu)先權(quán)規(guī)則
三、證券化產(chǎn)品收益被混合時的完善規(guī)則
四、附禁止轉(zhuǎn)讓限制的基礎(chǔ)資產(chǎn)可轉(zhuǎn)讓規(guī)則
五、附消極擔(dān)保承諾限制的基礎(chǔ)資產(chǎn)可轉(zhuǎn)讓規(guī)則
第二節(jié) 破產(chǎn)法下證券化交易的法律風(fēng)險與應(yīng)對
一、破產(chǎn)法的“自動凍結(jié)”所引致的法律風(fēng)險及救濟(jì)
二、破產(chǎn)法的重整程序?qū)ψC券化基礎(chǔ)資產(chǎn)引致的法律風(fēng)險及應(yīng)對
三、破產(chǎn)法的“優(yōu)惠性轉(zhuǎn)讓”規(guī)則所引致的法律風(fēng)險與應(yīng)對
四、州法和破產(chǎn)法的“欺詐性轉(zhuǎn)讓”規(guī)則所引致的法律風(fēng)險與應(yīng)對
五、實質(zhì)性合并對基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所引致的法律風(fēng)險與應(yīng)對
六、ISDA主協(xié)議框架下信用支持合約在破產(chǎn)法中的法律效力
第三章 “真實出售”與信用風(fēng)險移轉(zhuǎn)——司法標(biāo)準(zhǔn)與會計準(zhǔn)則的考量
第一節(jié) “真實出售”的考量
一、“真實出售”的法理邏輯
二、SPV的“穩(wěn)固性”——“遠(yuǎn)離破產(chǎn)”的制度架構(gòu)
三、“真實出售”的司法標(biāo)準(zhǔn)
第二節(jié) 會計準(zhǔn)則下信用風(fēng)險移轉(zhuǎn)與“真實出售”
一、“安然事件”中美國會計準(zhǔn)則的“失靈”與改進(jìn)
二、風(fēng)險與收益分析法對基礎(chǔ)資產(chǎn)移轉(zhuǎn)的定性
三、金融合成分析法對資產(chǎn)移轉(zhuǎn)的定性
第四章 銀行業(yè)參與資產(chǎn)證券化的資本充足監(jiān)管框架
第一節(jié) 銀行業(yè)資本充足監(jiān)管的基本原理與巴塞爾體制的準(zhǔn)法律淵源性質(zhì)
一、金融學(xué)視角下銀行業(yè)資本充足監(jiān)管的基本原理
二、巴塞爾體制的準(zhǔn)法律淵源性質(zhì)
三、“巴塞爾體制”下美國銀行業(yè)資本充足監(jiān)管的基本規(guī)則
第二節(jié) 銀行業(yè)參與資產(chǎn)證券化的資本充足監(jiān)管規(guī)則
一、資產(chǎn)證券化信用增級與資本充足監(jiān)管
二、美國法中銀行參與資產(chǎn)證券化的資本充足監(jiān)管規(guī)則
三、《巴塞爾新資本協(xié)議》框架下資產(chǎn)證券化的資本充足監(jiān)管規(guī)則
第五章 我國繼受與借鑒美國證券化交易架構(gòu)的實證研究與啟示
第一節(jié) 我國資產(chǎn)證券化實踐述評
一、我國資產(chǎn)證券化實踐的歷史脈絡(luò)
二、我國信貸資產(chǎn)證券化與企業(yè)資產(chǎn)證券化試點方案分析
第二節(jié) 我國資產(chǎn)證券化的法律規(guī)制及其存在的問題
一、我國傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化的法律規(guī)制
二、我國現(xiàn)行資產(chǎn)證券化法律規(guī)制的主要問題與應(yīng)對思路
三、我國資產(chǎn)證券化進(jìn)一步發(fā)展的途徑
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
后記