我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度研究

第一章 首次公開發(fā)行市場(chǎng)概述 第一節(jié) 首次公開發(fā)行市場(chǎng)的含義及特征 一、首次公開發(fā)行的含義 二、首次公開發(fā)行市場(chǎng)及其特征 第二節(jié) 首次公開發(fā)行市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)功能 一、首次公開發(fā)行市場(chǎng)與企業(yè)公開上市 二、首次公開發(fā)行市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)創(chuàng)新 三、小結(jié) 第三節(jié) 首次公開發(fā)行市場(chǎng)的運(yùn)作 一、選擇主承銷商和組建承銷團(tuán) 二、向政府監(jiān)管部門注冊(cè)或申請(qǐng)發(fā)行 三、刊登招股說明書和路演 四、新股發(fā)行定價(jià)與配售 五、新股發(fā)行結(jié)束后的后續(xù)服務(wù) 第四節(jié) 我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)運(yùn)作流程 一、企業(yè)改制和上市輔導(dǎo)階段 二、發(fā)行申請(qǐng)和監(jiān)管部門核準(zhǔn)階段 三、發(fā)行上市階段 第二章 首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 第一節(jié) 首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管概述 一、首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管的含義和監(jiān)管模式 二、首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管的注冊(cè)制與核準(zhǔn)制 三、美國證券發(fā)行監(jiān)管的歷史變革及啟示 第二節(jié) 首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度及經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 一、強(qiáng)制信息披露制度 二、首次公開發(fā)行市場(chǎng)的準(zhǔn)入權(quán)配置與政府管制 三、首次公開發(fā)行市場(chǎng)運(yùn)作流程監(jiān)管 第三節(jié) 轉(zhuǎn)軌條件下首次公開發(fā)行市場(chǎng)初始監(jiān)管制度與變遷的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 一、轉(zhuǎn)軌過程中證券市場(chǎng)初始監(jiān)管制度選擇的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 二、轉(zhuǎn)軌條件下首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度變遷的理論分析框架 第三章 首次公開發(fā)行市場(chǎng)效率的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 第一節(jié) 新股抑價(jià)與首次公開發(fā)行市場(chǎng)效率 一、首次公開發(fā)行市場(chǎng)新股抑價(jià)的含義及特征 二、首次公開發(fā)行市場(chǎng)的市場(chǎng)勢(shì)力與新股抑價(jià) 三、首次公開發(fā)行市場(chǎng)的信息不對(duì)稱與新股抑價(jià) 四、投資者的非理性行為與新股抑價(jià) 五、新股抑價(jià)、首次公開發(fā)行市場(chǎng)的效率與政府監(jiān)管 第二節(jié) 信息利用與首次公開發(fā)行市場(chǎng)效率 一、有效市場(chǎng)假說與證券市場(chǎng)的信息效率 二、首次公開發(fā)行市場(chǎng)信息利用與市場(chǎng)效率 三、小結(jié) 第三節(jié) 中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)機(jī)制與首次公開發(fā)行市場(chǎng)的效率 一、資本市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的作用 二、中介機(jī)構(gòu)的選擇與首次公開發(fā)行市場(chǎng)發(fā)行人價(jià)值信號(hào)的傳遞 三、中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)的作用與首次公開發(fā)行市場(chǎng)的效率 第四章 我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度變遷 第一節(jié) 我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管制度變遷 一、審核制與首次公開發(fā)行市場(chǎng)準(zhǔn)入的額度管理 二、首次公開發(fā)行市場(chǎng)準(zhǔn)入額度管理的利弊分析 三、核準(zhǔn)制與首次公開發(fā)行市場(chǎng)準(zhǔn)入的實(shí)質(zhì)條件監(jiān)管 第二節(jié) 新股發(fā)行定價(jià)方式監(jiān)管制度變遷 一、政府干預(yù)定價(jià)階段的監(jiān)管制度變遷 二、半市場(chǎng)化定價(jià)階段的監(jiān)管制度變遷 三、市場(chǎng)化階段（詢價(jià)機(jī)制階段）的監(jiān)管制度變遷 第三節(jié) 新股發(fā)行配售監(jiān)管與新股配售機(jī)制變遷 一、無限量認(rèn)購證 二、與銀行儲(chǔ)蓄存款掛鉤發(fā)行方式 三、上網(wǎng)發(fā)行配售 四、向特定投資者配售 第四節(jié) 我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度變遷評(píng)析 一、首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度改革總體評(píng)價(jià) 二、首次公開發(fā)行市場(chǎng)準(zhǔn)入的實(shí)質(zhì)審查利弊分析 第五章 我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度變遷效果分析 ——基于效率與公平視角 第一節(jié) 基于新股抑價(jià)的我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)效率總體評(píng)價(jià) 一、新股抑價(jià)的時(shí)序變化與我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)效率 二、基于新股抑價(jià)的首次公開發(fā)行市場(chǎng)效率國際比較 三、小結(jié) 第二節(jié) 基于新股抑價(jià)的首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度改革效果分析 一、引言 二、核準(zhǔn)制變革對(duì)首次公開發(fā)行市場(chǎng)效率影響的實(shí)證分析 三、結(jié)論 第三節(jié) 基于中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)視角的首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度改革效果分析 一、核準(zhǔn)制前中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)在我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)中的作用及其成因 二、中介機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)與IPO定價(jià)效率：理論假說 三、理論假說檢驗(yàn) 四、結(jié)論 第四節(jié) 核準(zhǔn)制改革與首次公開發(fā)行市場(chǎng)信息利用效率 一、國內(nèi)新股定價(jià)和配售制度改革效果研究的文件回顧 二、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)與信息的利用效率 三、信息利用效率的實(shí)證分析 第五節(jié) 基于公平原則的首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度改革效果考察 一、平等的參與機(jī)會(huì)與首次公開發(fā)行市場(chǎng)的準(zhǔn)入管制制度變遷：理論分析 二、民營企業(yè)家的政治身份與首次公開發(fā)行市場(chǎng)的準(zhǔn)入：萬向案例 三、民營企業(yè)家政治身份與首次公開發(fā)行市場(chǎng)的進(jìn)入：計(jì)量分析 四、小結(jié) 第六節(jié) 首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度改革效果總體評(píng)價(jià) 一、我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度改革的成效 二、我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度改革的不足 三、關(guān)于我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管進(jìn)一步改革的設(shè)想 第六章 政府角色重塑與我國首次開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度創(chuàng)新 第七章 制度環(huán)境與我國首次公開發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管制度創(chuàng)新 英文參考文獻(xiàn) 中文參考文獻(xiàn)