期貨價(jià)差套利

第1章 引論
1．1研究背景
我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀
期貨市場(chǎng)價(jià)差套利的客觀性
我國(guó)期貨市場(chǎng)價(jià)差套利交易現(xiàn)狀
1．2研究意義
1．3國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
國(guó)外研究現(xiàn)狀
國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
發(fā)展趨勢(shì)
1．4研究基本思路及主要研究?jī)?nèi)容
研究范圍的界定
研究思路與方法
研究的主要內(nèi)容
研究的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
第2章 期貨市場(chǎng)概述
2．1期貨的定義
2．2期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展
2．3我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展情況
2．4期貨、現(xiàn)貨與遠(yuǎn)期的關(guān)系
期貨交易與現(xiàn)貨交易
期貨交易與遠(yuǎn)期交易
2．5期貨市場(chǎng)的功能和作用
價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能
投機(jī)功能
期貨市場(chǎng)的作用
2．6期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)
期貨交易所
結(jié)算所
期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)
期貨交易者
2．7期貨品種與合約
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款
期貨合約的種類
2．8期貨交易制度與交易流程
期貨交易制度
期貨交易流程
2．9我國(guó)商品期貨市場(chǎng)的概況
我國(guó)期貨交易所簡(jiǎn)介
國(guó)內(nèi)主要期貨品種
第3章 期貨交易
3．1套期保值
套期保值的基本含義
套期保值原理
套期保值的方法
3．2期貨投機(jī)
期貨投機(jī)的含義
期貨投機(jī)的客觀必然性
期貨投機(jī)的功能與作用
期貨投機(jī)的適度性分析
3．3價(jià)差套利交易
跨期套利
跨商品套利
跨市套利
期現(xiàn)套利
第4章 期貨市場(chǎng)價(jià)格特征分析
4．1期貨市場(chǎng)有效性
單位根檢驗(yàn)
誤差項(xiàng)的序列相關(guān)性檢驗(yàn)
游程檢驗(yàn)
4．2期貨價(jià)格的波動(dòng)聚集性
4．3期貨價(jià)格的長(zhǎng)程相關(guān)性
4．4期貨市場(chǎng)量?jī)r(jià)關(guān)系
4．5周日效應(yīng)與月度效應(yīng)
4．6期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
4．7國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)相關(guān)性
第5章 期貨定價(jià)原理
5．1 現(xiàn)貨價(jià)格、期貨價(jià)格和期望現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系
期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格
期貨價(jià)格與預(yù)期現(xiàn)貨價(jià)格
5．2預(yù)期假設(shè)與風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)(Risk—neutral蹦cing)
5．3持有成本定價(jià)原理(Cost of Carrying蹦cing)
便利收益(Convenience Yield)
持有成本定價(jià)模型
持有成本定價(jià)與套利機(jī)會(huì)
持有成本定價(jià)模型的修正
5．4風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)定價(jià)原理
cAPM風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)定價(jià)
消費(fèi)導(dǎo)向的CAPM(CCAPM)風(fēng)險(xiǎn)收益定價(jià)
CCAPM線性關(guān)系模型
5．5庫(kù)存效應(yīng)檢驗(yàn)
第6章 期貨價(jià)差套利定價(jià)
6．1跨期價(jià)差套利定價(jià)
6．2跨市價(jià)差套利定價(jià)
運(yùn)輸成本價(jià)差套利定價(jià)
跨市價(jià)差套利單獨(dú)定價(jià)
6．3跨商品價(jià)差套利定價(jià)
大豆壓榨利潤(rùn)價(jià)差套利定價(jià)
石油裂解套利和電力火花套利
6．4跨市價(jià)差套利定價(jià)原理檢驗(yàn)
第7章 最優(yōu)期貨價(jià)差套利頭寸比例
7．1期望收益
7．2收益的方差
7．3幾何分析
7．4資產(chǎn)組合集
7．5期望收益一風(fēng)險(xiǎn)組合的有效集
7．6利率問題
7．7期望收益最大化價(jià)差套利頭寸比例
假設(shè)
最優(yōu)價(jià)差套利
半分離價(jià)差套利比
7．8常方差與時(shí)變方差的計(jì)算
雙變量VAR模型
雙變量向量誤差修正模型(VECM)
雙變量GARCH(1，1)模型
7．9最優(yōu)價(jià)差套利頭寸比例有效性評(píng)價(jià)
第8章 期貨價(jià)格預(yù)測(cè)
8．1ARMA模型預(yù)測(cè)
ARMA模型
隨機(jī)時(shí)間序列特性分析
模型的識(shí)別與建立
模型的預(yù)測(cè)
8．2 ARcH模型簇預(yù)測(cè)
ARCH模型
GARCH模型
(G)ARCH—M模型
TGARCH模型
EGARCH模型
8．3多元模型
向量自回歸(VAR)
向量誤差修正模型(VECM)
多元GARCH模型
8．4 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測(cè)
BP神經(jīng)元
BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)
BP算法的改進(jìn)
確定BP網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)
誤差的選取
8．5預(yù)測(cè)精確度的評(píng)價(jià)指標(biāo)
第9章 期貨價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)管理
9．1價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)類型
9．2風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與VaR計(jì)算
VaR的定義
獲取vaR的方法
VaR的計(jì)算方法
預(yù)測(cè)波動(dòng)性
壓力測(cè)試
9．3風(fēng)險(xiǎn)控制措施
資金管理
通過操作策略控制風(fēng)險(xiǎn)
保持交易的計(jì)劃性
建立有效組織結(jié)構(gòu)
第10章 期貨價(jià)差套利交易策略
10．1期貨價(jià)差套利交易流程
10．2期貨市場(chǎng)的期現(xiàn)套利
期現(xiàn)套利的種類
正向市場(chǎng)條件下的期現(xiàn)套利
反向市場(chǎng)條件下的期現(xiàn)套利
期現(xiàn)套利交易模型
期現(xiàn)套利交易應(yīng)用案例分析
10．3期貨市場(chǎng)的跨期套利
跨期套利的種類
正向市場(chǎng)牛市套利模型
正向市場(chǎng)牛市套利案例分析
我國(guó)期貨市場(chǎng)跨期套利交易的現(xiàn)狀
10．4期貨市場(chǎng)的跨品種套利
跨品種套利的種類
大豆和豆粕跨品種套利模型
大豆和豆粕跨品種套利案例分析
10．5期貨市場(chǎng)的跨市套利
跨市套利的種類
跨市套利模型——期銅為例
期銅跨市套利案例分析
第11章 期貨價(jià)差套利實(shí)證研究
11．1數(shù)據(jù)說明
11．2雙變量向量自回歸模型
11．3雙變量協(xié)整模型
11．4雙變量GARCH模型
11．5最優(yōu)期貨價(jià)差套利頭寸比例
11．6方差一協(xié)方差法計(jì)算VaR
11．7預(yù)測(cè)
參考文獻(xiàn)