全書圍繞金融工程中的信用風險管理這一核心問題，通過分析資本市場信用風險和構建信用風險管理框架，系統(tǒng)地介紹了各類金融衍生工具的信用風險構成、信用風險管理以及針對信用風險的定價方法。全書共分為8章：第1章回顧了信用風險管理的相關概念；第2章介紹了固定收入工具的隨機風險敞口這一概念，并分析了幾種典型風險敞口的特征以及影響風險敞口的兩類因素；第3章是在第2章的基礎上將違約過程引入敞口分布，介紹了計算信用組合風險的方法，并通過一期和多期模型來具體說明相關因素對計算信用組合風險的影響；第4章是對第3章的補充，，介紹了信用風險管理的一些基本內容；第5章介紹了信用衍生工具及其定價的一些基本內容；在第6章中討論了信用衍生產品的定價和對沖問題，使用標準違約互換作為對沖對應方違約和信用利差風險的基本工具，并引入可變風險敞口和隨機違約次數，同時還考慮了基于單一投資和投資組合兩種情況下的合約定價；第7章將信用元素融入可轉換債券的定價中，分析了可轉換債券的信用風險及其對可轉換債券定價的影響；最后一章討論了與信用相關的三個話題，即市場非流動性的影響、套期保值投資非連續(xù)性的再平衡和市場參與者中存在的信息不對稱。此外，在附錄中摘錄了6篇來自風險雜志或風險書籍的比較重要的相關論文，作為對本書的補充。
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